- Главная
- Разное
- Дизайн
- Бизнес и предпринимательство
- Аналитика
- Образование
- Развлечения
- Красота и здоровье
- Финансы
- Государство
- Путешествия
- Спорт
- Недвижимость
- Армия
- Графика
- Культурология
- Еда и кулинария
- Лингвистика
- Английский язык
- Астрономия
- Алгебра
- Биология
- География
- Детские презентации
- Информатика
- История
- Литература
- Маркетинг
- Математика
- Медицина
- Менеджмент
- Музыка
- МХК
- Немецкий язык
- ОБЖ
- Обществознание
- Окружающий мир
- Педагогика
- Русский язык
- Технология
- Физика
- Философия
- Химия
- Шаблоны, картинки для презентаций
- Экология
- Экономика
- Юриспруденция
Лекция 6. Аналіз грошових потоків підприємства презентация
Содержание
- 1. Лекция 6. Аналіз грошових потоків підприємства
- 2. План лекції Поняття, види і
- 3. Поняття, види і значення грошових потоків для підприємства
- 4. Грошовий потік являє собою сукупність розподілених
- 6. Класифікація грошових потоків
- 7. Класифікація грошових потоків
- 10. Напрями руху грошових коштів за видами діяльності
- 11. Що показують грошові потоки
- 12. Фактори, що впливають на грошові потоки
- 14. Завдання аналізу грошових потоків
- 15. Значення аналізу грошових потоків Дає змогу розкрити
- 16. 2. Методика аналізу грошових потоків підприємства.
- 17. Алгоритм аналізу грошових потоків
- 18. 1. Аналіз вхідних грошових потоків (визначення обсягів
- 19. Алгоритм аналізу грошових потоків
- 20. 2. Дослідження основних напрямів використання грошових коштів.
- 21. Алгоритм аналізу грошових потоків
- 22. ПОКАЗНИКИ ЗБАЛАНСОВАНОСТІ ГРОШОВИХ ПОТОКІВ
- 23. 1. ЧИСТИЙ ГРОШОВИЙ ПОТІК (ЧГП) ЧГП
- 24. 2. ЯКІСТЬ ЧИСТОГО ГРОШОВОГО ПОТОКУ
- 27. Якісна характеристика впливу характеру руху грошових коштів на ефективність діяльності підприємства
- 28. 3. КОЕФІЦІЄНТ ДОСТАТНОСТІ ЧИСТОГО ГРОШОВОГО ПОТОКУ
- 29. 4. ТРИВАЛІСТЬ ФІНАНСОВОГО ЦИКЛА ФІНАНСОВИЙ ЦИКЛ
- 30. Тривалість фінансового циклу менше тривалості операційного циклу
- 31. 1. СКОРОЧЕННЯ ПЕРІОДУ ОБОРОТУ ДЕБІТОРСЬКОЇ ЗАБОРГОВАНОСТІ МОЖЛИВЕ ЗА РАХУНОК:
- 32. 2. СКОРОЧЕННЯ ПЕРІОДУ ОБОРОТУ ЗАПАСІВ ЗА РАХУНОК:
- 33. Результати аналізу збалансованості грошових потоків Негативні наслідки
- 34. Оцінка причин дефіциту грошових коштів зниження обсягів
- 35. Алгоритм аналізу грошових потоків
- 36. Оцінка синхронності грошових потоків 1. КОЕФІЦІЄНТ
- 37. КОЕФІЦІЄНТ ЛІКВІДНОСТІ ГРОШОВИХ ПОТОКІВ характеризує ступінь
- 38. 2. Коефіцієнт відношення грошових надходжень до
- 39. Алгоритм аналізу грошових потоків
- 40. ЕФЕКТИВНІСТЬ ГРОШОВИХ ПОТОКІВ ПІДПРИЄМСТВА 1. Коефіцієнт
- 41. ЕФЕКТИВНІСТЬ ГРОШОВИХ ПОТОКІВ ПІДПРИЄМСТВА 2. Коефіцієнт
План лекції
Поняття, види і значення грошових
потоків для підприємства. Методика аналізу грошових потоків підприємства.
Слайд 2План лекції
Поняття, види і значення грошових
потоків для підприємства.
Методика аналізу
грошових потоків підприємства.
Слайд 4
Грошовий потік являє собою сукупність розподілених у часі надходжень і виплат
грошових коштів, що генеруються господарською діяльністю підприємства.
Слайд 15Значення аналізу грошових потоків
Дає змогу розкрити можливі резерви поліпшення ефективності використання
коштів
Показує найпривабливіші підрозділи для інвестиційних проектів
Виявляє позиції звітності, що потребують найбільших вкладень
Є інформаційною базою щодо визначення стану ліквідності, платоспроможності та фінансової стійкості підприємства.
Показує найпривабливіші підрозділи для інвестиційних проектів
Виявляє позиції звітності, що потребують найбільших вкладень
Є інформаційною базою щодо визначення стану ліквідності, платоспроможності та фінансової стійкості підприємства.
Слайд 181. Аналіз вхідних грошових потоків (визначення обсягів і джерел грошових коштів,
що надходять на підприємство).
Слайд 231. ЧИСТИЙ ГРОШОВИЙ ПОТІК (ЧГП)
ЧГП = вхідний грошовий потік – вихідний
грошовий потік
характеризує зміну залишку грошових коштів у результаті здійснення господарських операцій за всіма видами діяльності підприємства:
Рекомендовано – позитивне значення та його зростання.
+/- надлишковий/дефіцитний грошовий потік
характеризує зміну залишку грошових коштів у результаті здійснення господарських операцій за всіма видами діяльності підприємства:
Рекомендовано – позитивне значення та його зростання.
+/- надлишковий/дефіцитний грошовий потік
Слайд 27Якісна характеристика впливу характеру руху грошових коштів на ефективність діяльності підприємства
Слайд 283. КОЕФІЦІЄНТ ДОСТАТНОСТІ ЧИСТОГО ГРОШОВОГО ПОТОКУ
де Чг.п — сума чистого грошового
потоку;
ПП — сума погашення позик;
ΔЗ — сума приросту запасів товарно-матеріальних цінностей;
Д — сума сплачених дивідендів.
Значення показника >=1 свідчить про достатність власних грошових коштів для покриття потреб в них.
ПП — сума погашення позик;
ΔЗ — сума приросту запасів товарно-матеріальних цінностей;
Д — сума сплачених дивідендів.
Значення показника >=1 свідчить про достатність власних грошових коштів для покриття потреб в них.
Слайд 294. ТРИВАЛІСТЬ ФІНАНСОВОГО ЦИКЛА
ФІНАНСОВИЙ ЦИКЛ - це проміжок часу між оплатою
кредиторської заборгованості за сировину і матеріали та погашенням дебіторської заборгованості за реалізовану продукцію і товари.
Тривалість фінансового циклу = Період обороту запасів + Період обороту дебіторської заборгованості - Період обороту кредиторської заборгованості
Тривалість фінансового циклу = Період обороту запасів + Період обороту дебіторської заборгованості - Період обороту кредиторської заборгованості
Слайд 30Тривалість фінансового циклу менше тривалості операційного циклу на величину періоду обороту
кредиторської заборгованості за товари, роботи, послуги.
ЧИМ ВИЩЕ ТРИВАЛІСТЬ ФІНАНСОВОГО ЦИКЛУ, ТИМ ВИЩЕ ПОТРЕБА В ОБОРОТНИХ ЗАСОБАХ!!!
НЕОБХІДНО СКОРОЧУВАТИ ТРИВАЛІСТЬ ФІНАНСОВОГО ЦИКЛУ за рахунок:
ЧИМ ВИЩЕ ТРИВАЛІСТЬ ФІНАНСОВОГО ЦИКЛУ, ТИМ ВИЩЕ ПОТРЕБА В ОБОРОТНИХ ЗАСОБАХ!!!
НЕОБХІДНО СКОРОЧУВАТИ ТРИВАЛІСТЬ ФІНАНСОВОГО ЦИКЛУ за рахунок:
Слайд 33Результати аналізу збалансованості грошових потоків
Негативні наслідки дефіцитного грошового потоку:
Затримка у виплаті
зарплати;
зниження ліквідності активів і втрата платоспроможності підприємства;
зростання кредиторської заборгованості;
зростання простроченої заборгованості за отриманими кредитами
зростання тривалості виробничого циклу через несвоєчасні поставки сировини і матеріалів
зниження рентабельності авансованого капіталу.
зниження ліквідності активів і втрата платоспроможності підприємства;
зростання кредиторської заборгованості;
зростання простроченої заборгованості за отриманими кредитами
зростання тривалості виробничого циклу через несвоєчасні поставки сировини і матеріалів
зниження рентабельності авансованого капіталу.
Негативні наслідки надлишкового грошового потоку :
зниження внаслідок інфляції реальної вартості надлишкових коштів;
втрата прибутку через незалучення капіталу в обіг.
Для оптимізації дефіцитного грошового потоку застосовують систему прискорення залучення коштів і сповільнення їх видатків. Для оптимізації надлишкового грошового потоку використовують різні форми інвестиційної активності.
Слайд 34Оцінка причин дефіциту грошових коштів
зниження обсягів реалізації (конкуренція на ринку);
зростання бартерних
угод;
низька рентабельність діяльності /збитковість;
відволікання грошових коштів у наднормові виробничі запаси;
випереджаючі темпи зростання дебіторської заборгованості відносно зростання реалізації;
великі капітальні витрати, що не забезпечені відповідними джерелами фінансування;
високі виплати податків і дивідендів;
надмірна частка позикового капіталу;
зниження коефіцієнта оборотності оборотних активів.
Слайд 36Оцінка синхронності грошових потоків
1. КОЕФІЦІЄНТ ЛІКВІДНОСТІ ГРОШОВИХ ПОТОКІВ – співвідношення надходжень
і видатків грошових коштів:
де ПГП – сума валового позитивного грошового потоку (надходження коштів), тис. грн.;
НГП – сума валового негативного грошового потоку (витрати коштів), тис. грн.
Якщо даний показник менше 1, то підприємству необхідно вживати заходи для додаткового залучення інвестиційних ресурсів.
де ПГП – сума валового позитивного грошового потоку (надходження коштів), тис. грн.;
НГП – сума валового негативного грошового потоку (витрати коштів), тис. грн.
Якщо даний показник менше 1, то підприємству необхідно вживати заходи для додаткового залучення інвестиційних ресурсів.
Слайд 37
КОЕФІЦІЄНТ ЛІКВІДНОСТІ ГРОШОВИХ ПОТОКІВ характеризує ступінь достатності грошових коштів для погашення
витрат підприємства.
Позитивно – більше 1, що означає, що надходження грошових коштів перевищують видатки і можуть використовуватися підприємством для розвитку
Позитивно – більше 1, що означає, що надходження грошових коштів перевищують видатки і можуть використовуватися підприємством для розвитку
Слайд 38
2. Коефіцієнт відношення грошових надходжень до чистого грошового потоку
показує, який
обсяг грошових надходжень потрібний для отримання 1 гривні чистого грошового потоку
Позитивно - зменшення
Позитивно - зменшення
Слайд 40ЕФЕКТИВНІСТЬ ГРОШОВИХ ПОТОКІВ ПІДПРИЄМСТВА
1. Коефіцієнт ефективності грошових потоків – вказує величину
чистого грошового потоку (надходження або відтоку) на 1 грн. грошових виплат:
ЧГП – чистий грошовий потік, тис. грн.
НГП – сума валового негативного грошового потоку (витрати коштів), тис. грн.
КЛГП – коефіцієнт ліквідності грошових потоків
Додатне значення коефіцієнта ефективності грошових потоків означає, що надходження коштів у звітному періоді перевищували відтоки.
ЧГП – чистий грошовий потік, тис. грн.
НГП – сума валового негативного грошового потоку (витрати коштів), тис. грн.
КЛГП – коефіцієнт ліквідності грошових потоків
Додатне значення коефіцієнта ефективності грошових потоків означає, що надходження коштів у звітному періоді перевищували відтоки.
Слайд 41ЕФЕКТИВНІСТЬ ГРОШОВИХ ПОТОКІВ ПІДПРИЄМСТВА
2. Коефіцієнт реінвестування чистого грошового потоку:
де ЧГП –
чистий грошовий потік, тис. грн.
Д – дивіденди, що виплачені власникам, тис. грн.
ΔРІ – сума приросту реальних інвестицій підприємства (за всіма формами) за аналізований період, тис. гри.;
ΔФІ – сума приросту довгострокових фінансових інвестицій підприємства за аналізований період, тис. грн.
характеризує питому вагу грошового потоку підприємства, що направляється на реінвестування в рамках загального чистого грошового потоку підприємства в досліджуваному періоді.
Д – дивіденди, що виплачені власникам, тис. грн.
ΔРІ – сума приросту реальних інвестицій підприємства (за всіма формами) за аналізований період, тис. гри.;
ΔФІ – сума приросту довгострокових фінансових інвестицій підприємства за аналізований період, тис. грн.
характеризує питому вагу грошового потоку підприємства, що направляється на реінвестування в рамках загального чистого грошового потоку підприємства в досліджуваному періоді.
