Константин Пигалов презентация

становятся крепче

consulting@marchmont.ru, тел. +7 (831) 419 45 65
Начните работать с нами!

Ветер перемен

Канарах)

Слияния – поглощения - переделы рынка. (пора топтать кур в чужом огороде). Дешево купить долю рынка. Дешево купить хорошие активы.

«Новые спекулянты» - отличная точка старта. («просто даром». Купи три бизнеса цене одного).

«Бизнес-на слезах». Приобретение бизнеса за долги. Скупка проблемных активов по цене ниже рыночной.

consulting@marchmont.ru, тел. +7 (831) 419 45 65
Начните работать с нами!

Небо становится ближе

купля/продажа бизнеса, слияние/поглощение – это процессы достаточно длительные и кропотливые.

Стадии процесса:

Знакомство (первое свидание)
Ухаживание (вздохи, ахи прогулки под луной
и сбор необходимой информации)
Предложение (засылайте сватов)
Приданное. Уточнение оценок и согласование условий (брак по расчету)
Составление брачного контракта (развод и девичья
фамилия)
Свадьба (венчание, обмен кольцами, свадебный банкет)

Чтобы не было потом мучительно больно за прожитые годы - надо предварительно подготовиться

Готовимся к свадьбе ?

собственников и принять решение
Обеспечить прозрачность компании
Навести порядок в структуре собственности
Навести порядок в организации управления и соответствующих формальных документах
Навести порядок в управленческом учете и финансах
Продумать и оформить долгосрочную стратегию развития
Пред инвестиционная «упаковка» бизнеса» – подготовить соответствующие презентационные документы
Выделить свои сильные стороны и подтвердить фактами
Описать тенденции рынка и своё положение на нем
Подготовить краткую историческую финансовую информацию в стандартах МСФО
Подтвердить компетенции команды ключевых менеджеров
Разработать стратегию привлечения инвестиций
Оценить стоимость бизнеса
Определиться с типом инвесторов
Подумать о вариантах структуры сделки

Советы брачующимся

свадьбу не показали !

Однако !!!
Рынок слияний и поглощений в России стремительно "усыхает»

Желающих продать сегодня больше, чем желающих купить.

Количество крупных инвестиционных сделок M&A в РФ сократилось:
2007 г – 486 сделок (сумма $ 112.1 млрд)
2008 г – 380 сделок (сумма $ 77.5 млрд) - 36.5%
Прогнозы аналитиков по 2009 г – сокращения рынка M&A на 40-60%.

Соотношение числа заявок по продаже/покупке бизнеса в марте 2009 г составляет 70/30 (малый/средний бизнес)


Наступила эра покупателей !!!

весело, вольготно на Руси

Характеристики сегодняшних инвесторов:
«Их мало. Их адски мало…»
«Он сегодня не рискует и не пьёт шампанского». Сегодня сохранение инвестиционных средств важнее высокой доходности. Мешки с деньгами завязаны до поры. Но деньги «жгут» его карманы.
Попасть в зону его внимания не просто. Работает система отсева.
Он не очень верит в обещания, особенно устные. Ему нужны документированные аргументы и факты.
Он разбирается в основах финансов и умеет рассчитать свою выгоду в специфических терминах (IRR, NPV, PB)
У него есть критерии оценки стоимости и инвестиционной привлекательности бизнеса. (Рынок, конкурентная позиция, финансовое состояние, опыт команды менеджеров).
Он умеет оценивать риски и применять дисконт/наценку к цене приобретаемой доли.
Он хочет все пощупать руками. Он оценит всю систему управления, включая и ключевых менеджеров и текущих собственников бизнеса.
Ему нужен долгосрочный план выраженный в рыночных и финансовых показателях
У него как правило есть опыт структурирования юридической составляющей сделки

общий язык

Два взгляда
на один предмет

Старые реалии оценки.

А где дно ?

Оценка справедливой рыночной стоимости бизнеса
Разработка стратегии привлечения инвестиций
Инвестиционная «упаковка» бизнеса
Поиск подходящего инвестора
Сопровождение процесса переговоров с инвесторами
Сопровождение заключения инвестиционной сделки

Марчмонт. Инвестиционный консалтинг.

consulting@marchmont.ru, тел. +7 (831) 419 45 65
Начните работать с нами!

бизнес-планов
Реструктуризация и реинжиниринг бизнес-процессов
Корректировка стратегии и организационной структуры
Постановка финансового менеджмента
Постановка управленческого учета
Совершенствование системы оперативного управления
Исследования рынка и потребителей
Совершенствование системы маркетинга, сбыта и логистики

Марчмонт. Антикризисный управленческий консалтинг.

КТО НАМ ПОМОЖЕТ ?

consulting@marchmont.ru, тел. +7 (831) 419 45 65
Начните работать с нами!

(831) 419 45 65; Факс: +7 (831) 419 5011
www.marchmont.ru

МАРЧМОНТ Капитал Партнерс

Наши сильные стороны:

► Уникальный сплав
западного и российского опыта
в сфере инвестиций

► Наличие широкой партнерской сети
в Нижнем Новгороде, ключевых регионах РФ и за рубежом

► Профессиональная
интернациональная команда

► Хорошее понимание интересов
и собственников бизнеса
и инвесторов

СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ !

+7 (831) 419 45 65
Факс: +7 (831) 419 50 11
E-mail: consulting@marchmont.ru
www.MarchmontNews.ru

Новосибирск, представитель
Сергей Плисак
Тел: +7 913 920 99 92
E-mail: consulting@marchmont.ru

Екатеринбург, представитель
Радик Ахметшин
Тел: +7 912 247 31 43
Алексей Мосягин
Тел: +7 912 245 63 97
E-mail: consulting@marchmont.ru

Томск, представитель
Николай Бадулин
Тел: +7 913 809 09 39
E-mail: consulting@marchmont.ru

Челябинск, представитель
Дмитрий Морозов
Тел: +7 (912) 801 2773 Факс: +7 (351) 771 7179
E-mail: consulting@marchmont.ru

MARCHMONT Capital Partners
5/6, Teatralnaya Square, Nizhny Novgorod, 603005, Russia
Tel: +7 (831) 419 45 65; Fax: +7 (831) 419 50 11
www.MarchmontNews.com

“Marchmont”
White family estate,
Built in 1890

“Solid principles
have always guided
our business strategy”

“Joseph Nelson White
(1860-1939)

Соединяя Россию и Мировой Рынок

consulting@marchmont.ru, тел. +7 (831) 419 45 65
Начните работать с нами!

в сфере консалтинга более 12 лет. Участвовал в организации и выполнении более 100 консалтинговых проектов. Специализация: стратегическое планирование, бизнес-планирование и инвестиционный консалтинг, антикризисное управление, организационное развитие, финансовый менеджмент, маркетинг, управление персоналом. Успешно реализовано консалтинговых проектов по привлечению инвестиций на сумму более 10 млн. долларов. Окончил Школу бизнеса Swinbourne University of Technology по программе MBA.

► Кендрик Д.Уайт. Генеральный директор.

До приезда в Россию в 1992 г. г-н Кендрик Уайт работал 7 лет в банке ABN-Amro в Чикаго. Имеет степень МВА школы бизнеса Kellogg Graduate School of Management, at Northwestern University, США. С 1995 по 1998 г. Г-н Уайт работал в подразделении Корпоративных Финансов компании Price Waterhouse Coopers (PWC), где отвечал за создание на базе Российского Центра Приватизации (РЦП) профессиональной консалтинговой компании, фокусирующейся на оказании приватизированным предприятиям услуг по реструктуризации и организации частного привлечения акционерного финансирования. С 1998 до 2005 г. Г-н Уайт был Директором Quadriga Central Russia RVF – регионального фонда венчурных инвестиций, финансируемого Европейским банком реконструкции и развития (ЕБРР) и немецкой банковской группой KfW. Инвестиционный Фонд Quadriga Central Russia реализовал целый ряд успешных инвестиционных проектов, включая такие, как Нижфарм (в настоящее время часть Stada Group), Бриджстаун фудс, Мультифлекс и другие. В 2005 г. Кендрик Уайт учредил в Нижнем Новгороде собственную компанию МАРЧМОНТ Капитал Партнерс.

Ключевые руководители Марчмонт

consulting@marchmont.ru, тел. +7 (831) 419 45 65
Начните работать с нами!