Консервация капитала и антициклические буферы капитала презентация

банковский надзор

Мелани Армбрустер, Немецкий федеральный банк, июль 2016 г.

буфер капитала в ЕС

Июль 2016

Мелани Армбрустер

III
The countercyclical capital buffer in the EU

Июль 2016

Мелани Армбрустер

это взаимно усиливающееся взаимодействие способствует усилению колебаний циклов деловой активности и вызывает или обостряет финансовую нестабильность.
Как бороться с процикличностью? → требования к капиталу
→ создание резервов
→ нормирование
→ вознаграждение

Июль 2016

Мелани Армбрустер

процикличности в финансовой системе (апрель 2009 г.) → рекомендации по требованиям к капиталу:
анализ структуры рыночного риска по Базелю II, чтобы меньше полагаться на расчеты капитала на основе циклической рисковой стоимости.
→ Базель 2.5
повышение качества и количества капитала в бансковской системе
капитал должен расти в устойчивом экономическом периоде, с тем чтобы расходоваться в периоды экономического и финансового стресса
дополнить требования к капиталу на основе оценки риска обычными мерами, не основанными на риске
→ коэффициент левериджа по Базелю III

Июль 2016

Мелани Армбрустер

√

√

√

√

в периоды спада
содействовать консервации капитала
Параметры:

Июль 2016

Мелани Армбрустер

г.

Мелани Армбрустер

Июль 2016

Макропруденциальные инструменты
Планируемая сфера действий на национальном уровне

Цель политики

Временной масштаб

Кросс-секторальный масштаб

Организация

Подверженность риску

Уровень собственных фондов 1
Требования по ликвидности 1 2
Коэффициент левериджа
Капитальные надбавки для системно значимых финансовых институтов (SIFIs)3
Требования по ознакомлению общественности 1

Буфер системного риска 4
Пределы большой подверженности риску 1

Сфера корректировок с учетом ипотечных займов (напр., коэффициент кредит/залог)
Весовые риски во внутреннем финансовом секторе
Весовые риски при обеспеченности за счет жилой или коммерческой недвижимости
Антициклический буфер капитала

Основано на общем подходе, принятом Советом министров экономики и финансов, по имплементации стандартов базель III в европейское законодательство.
1 Возможны национальные меры согласно статье 443 CRR с учетом процедуры утверждения. 2 Возможно после вступления в силу требований по коэффициенту ликвидности для банков в зависимости от класса имеющихся активов. 3 Часть соглашений по Базель III – конкретное транспонирование в европейское законодательство не завершено. 4 Возможно создание буфера системного риска с учетом предприятия и с учетом подверженности риску (статья 124а CRD IV).

countercyclical capital buffer in the EU

Июль 2016

Мелани Армбрустер

банковского сектора учитывали макрофинансовую среду, в которой работает банк

Структурные элементы:
национальные требования к антициклическому буферу
антициклический буфер капитала с учетом специфики банка
расширение фиксированного буфера консервации капитала

Июль 2016

Мелани Армбрустер

(I)

Определение регулятивного органа, ответственного за установление буфера
Соответствие на международном и национальном уровнях
Уровень: 0-2.5% (если выше: не требуется обязательное взаимодействие на национальном уровне)
Сроки
при повышении: предварительное оповещение за 12 месяцев
при понижении: вступает в силу немедленно
«Рекомендации для национальных органов, в компетенции которых находится антициклический буфер капитала» → пять принципов

Июль 2016

Мелани Армбрустер

(II)

Июль 2016

Мелани Армбрустер

Самый первый

Базельский комитет по банковсому надзору

Рекомендации для национальных органов, в компетенции которых находится антициклический буфер капитала

Декабрь 2010 г.

БАНК МЕЖДУНАРОДНЫХ РАСЧЕТОВ

(III)

Июль 2016

Мелани Армбрустер

Принцип 1: Цели Решения по буферу должны следовать целям, которые преследуются посредством создания буфера, в частности, это - защита банковской системы от потенциальных будущих убытков, когда излишний рост кредитования сопровождается увеличением системного риска.

Принцип 2: Общее справочное пособие Справочник по кредитам/ВВП является полезным справочным руководством при принятии решений по буферу. Но он не должен играть доминирующую роль в области информации, используемой властями при принятии и объяснении решений по буферу. Властям следует пояснять использованную информацию и то, как она учитывалась при подготовке решений по буферу.

(IV)

Июль 2016

Мелани Армбрустер

Принцип 3: Опасность ошибочных выводов При оенке информации, содержащейся в Справочнике по кредитам/ВВП и других пособиях, следует иметь в виду особенности факторов, которые могут привести к ошибочным выводам.

Принцип 4: Быстрая разблокировка Быстрая разблокировка буфера в период финансового стресса может помочь уменьшить риск, когда предложение кредита сдерживается требованиями к регуляторному капиталу.

Принцип 5: Другие макропруденциальные инструменты Буфер является важным инструментом в ряду макропруденциальных средств, имеющихся в распоряжении властей.

(V)

Июль 2016

Мелани Армбрустер

Как рассчитать коэффициент национального антициклического буфера:
Шаг 1: рассчитайте для частного сектора совокупное соотношение разрыва кредит/ВВП (измерьте излишний рост кредитной массы, сверяя с целевым показателем)
КОЭФ t = КРЕДИТ t / ВВП t x 100%
Шаг 2: рассчитайте разрыв кредит / ВВП (т.е. разрыв между соотношением и его тенденцией)
РАЗРЫВ t = КОЭФ t – ТЕНДЕНЦИЯ t
Шаг 3: преобразуйте разрыв кредит / ВВП в дополнение «кривая буфера».

- - - - - - - - - - -

- - - - - - - - - -

разрыв кредит / ВВП (%)

Антициклический буфер капитала в Базеле III Национальные требования к антициклическому буферу(VI)

Мелани Армбрустер

Июль 2016

Преобразование разрыва кредит / ВВП в «диаграмму буфера»:

Базеле III Национальные требования к антициклическому буферу(VII)

Мелани Армбрустер

Июль 2016

Разрыв кредит/ВВП и кривая буфера для Германии

Проценты

Верхний порог

Нижний порог

Разрыв Кредит / ВВП

Кривая буфера как процент взвешенных под риском активов

Источники: Немецкий федеральный банк. Расчеты Федерального
статистического бюро и Немецкого федерального банка.

Разрыв Кредит/ВВП показывает отклонение соотношения Кредит/ВВП от его долговременной тенденции. Большая положительная величина разрыва может указывать на излишний рост кредита и на то, что следует задействовать буфер.
Кривая буфера растет линейно с разрывом Кредит/ВВП в интервале между 0 и 2,5. Уровень буфера, как правило, находится внутри этого интервала. Кривая буфера будет больше 0, если разрыв Кредит/ВВП больше 2 процентных пунктов (нижний порог). Кривая буфера достигает максимально 2,2 , если разрыв Кредит/ВВП равен или больше 10 процентных пунктов (верхний порог).

для оценки соответствующего национального уровня буфера. Ноябрь 2015 г.

Антициклический буфер капитала в Базеле III Национальные требования к антициклическому буферу(VIII)

Мелани Армбрустер

Июль 2016

Категории

Индикаторы

Нормируемый компонент

Банковский кредит и общий долг

Рынок недвижимости

Внешние дисбалансы

Долг частного сектора

Прочность положения банков

Стресс финансовой системы

Стандартизированный разрыв Кредит/ВВП и кривая буфера (т.е. основаная на общем долге)
Национальный разрыв Кредит/ВВП и кривая буфера (т.е. основанная на банковском кредите

Коэфф. Кредит/ВВП (общий долг)
Коэфф. Кредит/ВВП (банковский кредит)
Реальный рост общего долга
Реальный рост банковского кредита
Реальный рост банковского кредита (HHs)
Реальный рост банковского кредита (NFCs)
Распределение чистого процента

Рост цен на жилую недвижимость
Реальный рост аренды жилья
Заемные стандарты для аренды жилья

Текущий баланс как процент от ВВП

Реальная долгосрочная процентная ставка
Индекс цен DAX 30
Индекс волатильности VDAX
Распространяемые корпоративные бонды (распространение на основе индексов iBoxx)

Коэфф. Обслуживания долга HHs
Коэфф. Обслуживания долга NFCs

Коэфф. Капитала Уровня 1
Коэфф. Невзвешенного капитала
Безнадежные займы
Займы с повышенным риском дефолта.

Стресс-индикатор для финансовой системы Германии
Распространение EURIBOR-OIS.
Среднее распространение CDS для немецких банков

* На основе совокупной суммы изменений в неоплаченной сумме займов, скорректированной для статистических изменений. Примечание: HHS – означает «домашние хозяйства». NFC – означает «нефинансовые корпорации».

специфики банка (I)

Исходная точка: географическое расположение частного сектора, кредитуемого банком и подверженного риску (крайняя основа для риска)
Расчет: взвешенное среднее значение буферов, применяемых в странах, гда для банка есть зоны риска :

Июль 2016

Мелани Армбрустер

Вес x =

общая нагрузка кредитного риска банка, относящаяся к кредитным рискам частного сектора в стране x

общая нагрузка кредитного риска банка, относящаяся к кредитным рискам частного сектора во всех странах

специфики банка (II)

Пример: немецкий банк







bank-specific countercyclical capital buffer rate:
50% · 0.5% + 30% · 2.0% + 20% · 2.5% = 1.35% (of RWA)

Июль 2016

Мелани Армбрустер

Базеле III Расширение буфера консервации капитала (I)

Мелани Армбрустер

Июль 2016

Минимальные стандарты консервации капитала для каждого банка

Общий акционерный капитал Уровень 1

Минимальные коэф. консервации капитала (% от дохода)

2016

Мелани Армбрустер

Минимальные стандарты консервации капитала для отдельного банка

В пределах первого квартиля буфера

В пределах второго квартиля буфера

В пределах третьего квартиля буфера

В пределах четвертого квартиля буфера

Верхний предел буфера

Обычный капитал Уровень 1 (вкл. прочий капитал для полн. абсорбирования убытков)

Минимальные коэф-ты консервации капитала ( в процентах от дохода)

2016

Мелани Армбрустер

Пример: Требование по буферу антициклического капитала – 2,5 %

Минимальные стандарты консервации капитала для отдельного банка, в случае, когда требование по антициклическому буферу = 2,5%

Обычный капитал Уровень 1 (вкл. прочий капитал для полн. абсорбирования убытков)

Минимальные коэф-ты консервации капитала ( в процентах от дохода)

III
Контрциклический буфер капитала в ЕС

Июль 2016

Мелани Армбрустер

к капиталу CRR / CRD

Июль 2016

Мелани Армбрустер

Базельский комитет по банковскому надзору


Базель III



международно активные банки

Комиссия ЕС / Совет и Европейский парламент


Регламент и Директива о требованиях к капиталу (CRR/CRD)


все кредитные институты и инвестиционные фирмы в ЕС

о требованиях к капиталу (CRD)

Июль 2016

Мелани Армбрустер

Monthly Report June 2013

Комбинированные требования к буферу

Буфер консервации капитала

Антицикли-ческий буфер капитала

Буфер системного риска

Буферы системно значимых финансовых институтов

Глобальные СЗФИ

Другие СЗФИ

Если ФИ подпадает под более чем 1 буфер, применяется только самый высокий из них. Однако, если буфер системного риска применяется только в стране, которая ввела этот буфер, то это требование является дополнительным к любому буферу, применимому к глобальным или другим СЗФИ.

1. Как процент от общей суммы капитала под риском. 2. Национальные органы при необходимости могут увеличивать этот уровень согласно статье 458 Регламента CRR. 3. Может быть выше; трансграничное взаимодействие, как правило, является обязательным до уровня буфера 2,5%. 4. В качестве % взвешенных активо под риском, в отношении которых вводится буфер системного риска. Процедуры введения буфера меняются в зависимости от суммы и размещения активов под риском, к которым применяется буфер. 5. Если O-SII является филиалом G-SII или O-SII находится за границей и на него распространяется буфер капитала O-SII на консолидированной основе, буфер капитала для O-SII может не превышать 1 % на консолидированной основе для этих филиалов.

_

минимум

_

максимум

2016

Мелани Армбрустер

ФИ соответствует требованиям по буферу


Любое распределение в связи с CET 1, в результате которого капитал СET 1 уменьшится до размера, при котором требования уже не соблюдаются, запрещено

ФИ не соответствуют требованиям по буферу


Расчет максимальной «распределяемой суммы»
разработка «Плана консервации капитала»
ограничения по распределению

2016

Мелани Армбрустер

План консервации капитала…
…разрабатывается финансовым институтом и представляется надзорному органу не позднее 5 дней после того, как было установлено, что ФИ более не соответствует требованиям по буферу.
…включает, как минимум,
сметы доходов и расходов и прогноз баланса,
меры по увеличению показателя капитала института, а также
план и график увеличения собственных фондов
…подлежит оценке (и утверждению) надзорным органом.