ИНВЕСТИЦИИ В НЕДВИЖИМОСТЬ ГЕРМАНИИ. Аналитический обзор и национальные особенности. презентация

German Moyzhes
Группа компаний «Аверс»/AVERS Group

Санкт-Петербург ‌ Москва ‌ Кёльн

рынкам капитала Евро Союза и Швейцарии (основная процентная ставка центрального банка ЕС — 2,5%)‏
Постоянный и стабильный доход
Собственность, защищённая законами Германии

чел./ кв.
ВВП на человека 29455 (5405) евро
рост ВВП в 1 квартал 2008 более 1,5 (6,9) %
основа немецкой экономики- малые и средние предприятия: 3,38 млн. 80 % всех трудящихся
Российские (немецкие) инвестиции за 2007 г. 1,6 (6) млрд. евро

плата за аренду):

торговля — 12- 13 (7,7% - 8,3% годовых)
«строймаркет» — 10 (10 %)‏
жильё — 15-16 (6.3%- 6,7% годовых)‏
офисы — 13-15 (6,7%- 7.7% годовых)‏
социальная недвижимость 10 (10%)
гостиницы — 12 -13 (7.7%- 8.4% годовых)
по последним данным RICS (Royal Institution of Chartered Surveyors) наибольший рост цен на недвижимость в западной Европе предвидится в Германии, Австрии и Португалии

Франкфурт)

Месячная арендная ставка в наилучшем сегменте (в год):
офисная недвижимость: 24 евро (289 евро)‏
жилая недвижимость: 10 евро
Торговые площади: 210 евро (2520)‏
Гостиницы в сегменте 4 и 5 звёзд: RevPAR* 82 евро ARR** 120


* Revenue per available room (оборот / кол-во комнат имеющийся в распоряжении)‏
** Average Room Rate (оборот/ кол-во занятых комнат)‏

жил. площади на душу населения (кв.м) — 1960:19; 1990: 35; 2000: 40

лучшем сегменте жилья в среднем на 2,5 %
Средний рост ставок на аренду коммерческих помещений 4,4 %
Увеличение объёма сделок сдачи в аренду офисных помещений во Франкфурте на Майне 31 %
Рост количества и объёма сделок Saler-and Lease Back в неблагоприятные времена

новое жилье
Растущие строительные расходы

( в частности, для одиноких собственников )
Повышенный интерес к немецким активам у крупных зарубежных инвесторов
Фаза подъема после оживления деловой активности в 2006-2007

– проведение Due Diligence

Неплатежеспособный арендатора – анализ экономического состояния арендатора, получения гарантий

Сложность последующий сдачи в аренду объекта- анализ места расположения объекта

договор аренды: 98.000 евро в год
Стоимость: 1.800.000 евро + НДС
Фактор покупки: 18,36
Доходность (предполагаемая годовая норма возврата на вложенные средства): 5,44 %

участок - 200м2
Договор на аренду: 10 лет, с индексацией
Арендная плата: 23.280 евро в год
Стоимость: 280.000 евро + НДС
Фактор покупки / Доходность: 12,01 / 8,32 %

аренду: 20 лет с индексацией, поручительство городской администрации
Арендная плата: 10,8 млн. евро в год
Стоимость: 180 млн. евро + НДС
Фактор покупки / Доходность: 12,41 / 8,06 %

индексацией

Подземный гараж

Арендная плата: 1,274 млн. € в год
Стоимость: 20 млн. € + НДС
Фактор покупки / Доходность: 15,69 / 6,37 %

( с коррекцией каждые 5 лет )

Участок: 5300 м2
Торговые помещения: 700 м2
Складские и подсобные: 550 м2
Более 100 мест для парковки

Арендная плата: 0,114 млн. € в год +НДС
Стоимость: 1,482 млн. € + НДС
Фактор покупки / Доходность: 13,00 / 7,69 %

м2

Договор на аренду: 10 лет, арендаторы крупные международные и немецкие компании

Арендная плата: 10 млн. € в год +НДС
Примерная цена продажи: 140 млн. € + НДС
Фактор покупки / Доходность: 14,00 / 7,14 %

Возможна совместная покупка актива

2014 с опционом, интерес в расширении с заключением нового долгосрочного договора
Участок: 5300 м2
Офисы: 1 этаж - 750 м2, 2 и 3 этажи – по 600 м2
Остальные: 1100 м2
Более 50 мест для парковки в гараже, отличная транспортная развязка
Арендная плата: 0,265 млн. € в год +НДС
Стоимость: 2,3 млн. € + НДС
Фактор покупки / Доходность: 11,50 / 8,69 %

с опционом

Участок: 6150 м2
Торговые помещения: 1900 м2
Оптовый магазин: 400 м2
Более 100 мест для парковки

Арендная плата: 0,255 млн. € в год +НДС
Стоимость: 3,2 млн. € + НДС
Фактор покупки / Доходность: 12,50 / 8 %

Бизнес-планирование

Санкт- Петербург: 007(812) 320-97-75;
Москва: 007(495) 698-47-23;
Кёльн: 0049(221) 330-56-30
info@avg.ru
WWW.AVG.RU