ИНОСТРАННЫЕ ЦЕННЫЕ БУМАГИ НА РЫНКЕ КОЛЛЕКТИВНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ. презентация

№ 39-ФЗ
(содержит условия, при которых ЦБИЭ допускаются к обращению в РФ)

ПРИКАЗ ФСФР РФ «ОБ УТВЕРЖДЕНИИ ПОЛОЖЕНИЯ О КВАЛИФИКАЦИИ ИНОСТРАННЫХ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ В КАЧЕСТВЕ ЦЕННЫХ БУМАГ» от 23.10.2007 № 07-105/пз-н
(содержит квалификационный перечень иностранных финансовых инструментов)

ценных бумаг».
ФЗ №156-ФЗ от 29.11.2001 «Об инвестиционных фондах».
ФЗ № 75-ФЗ от 07.05.1998 «О негосударственных пенсионных фондах».
ФЗ № 111-ФЗ от 24.07.2002 «Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в РФ»
ФЗ № 160-ФЗ от 09.07.1999 «Об иностранных инвестициях в РФ».
ФЗ №152-ФЗ от 11.11.2003 «Об ипотечных ценных бумагах».

обеспечения военнослужащих»
ФЗ № 117-ФЗ от 05.08.2000 Налоговый кодекс РФ
ФЗ № 195-ФЗ от 30.12.2001 Кодекс РФ об административных правонарушениях
ФЗ № 173-ФЗ от 10.12.2003 «О валютном регулировании и валютном контроле»
Приказ ФСФР РФ № 07-105/пз-н от 23.10.2007 «Об утверждении положения о квалификации иностранных финансовых инструментов в качестве ценных бумаг»
Приказ ФСФР РФ № 08-19/пз-н от 20.05.2008 «Об утверждении Положения о составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов».

иностранных организаций, осуществляющих учет прав на ценные бумаги, в которых российские депозитарии вправе открывать счет лица, действующего в интересах других лиц, для обеспечения учета прав на ценные бумаги иностранных эмитентов, допущенных у публичному размещению и (или) публичному обращению в РФ».
Приказ ФСФР РФ № 07-52/пз-н от 27.04.2007 «Об утверждении перечня организаций, в которых российские депозитарии могут открывать счета для учета прав на иностранные ценные бумаги в целях осуществления эмиссии российских депозитарных расписок».

перечня иностранных фондовых бирж, включение иностранных ценных бумаг в котировальные списки которых является обязательным условием для осуществления эмиссии российских депозитарных расписок в случае, если эмитент иностранных ценных бумаг не принимает на себя обязательств перед владельцами российских депозитарных расписок».
Письмо ФСФР РФ № 05-ВГ-03/13719 от 29.08.2005 «О ценных бумагах иностранных эмитентов, удостоверяющих права на акции российских эмитентов»

ЭМИТЕНТОВ;
АКЦИИ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ФОНДОВ;
ПАИ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ФОНДОВ;
ОБЛИГАЦИИ ИНОСТРАННЫХ ЭМИТЕНТОВ;
ИНОСТРАННЫЕ ДЕПОЗИТАРНЫЕ РАСПИСКИ;

ИНСТРУМЕНТЫ,БАЗОВЫМ АКТИВОМ КОТОРЫХ ЯВЛЯЮТСЯ ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ, БАЗОВЫМ АКТИВОМ КОТОРЫХ ЯВЛЯЮТСЯ ВЕЛИЧИНЫ ПРОЦЕНТНЫХ СТАВОК;
ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ, БАЗОВЫМ АКТИВОМ КОТОРЫХ ЯВЛЯЮТСЯ БИРЖЕВЫЕ ТОВАРЫ;
ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ, БАЗОВЫМ АКТИВОМ КОТОРЫХ ЯВЛЯЮТСЯ ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ, БАЗОВЫМ АКТИВОМ КОТОРЫХ ЯВЛЯЮТСЯ БИРЖЕВЫЕ ТОВАРЫ

прохождения ценной бумаги процедуры листинга на определенных фондовых биржах;
Необходимость наличия международного рейтинга;
Присвоение ценной бумаге определенных кодов CFI;
Требования к базовому активу финансовых инструментов;

размещению и (или) публичному обращению в РФ в соответствии с законодательством РФ о рынке ценных бумаг;

Паи (акции,доли) индексных инвестиционных фондов, размещающих средства в госбумаги иностранных государств, облигации и акции иностранных эмитентов;

Совете Европы;
Европейский банк реконструкции и развития;
Европейский инвестиционный банк;
Межамериканский банк развития
Международная финансовая корпорация;
Международный банк реконструкции и развития;
Северный инвестиционный банк;
Евразийский банк развития;

средств, размещенных в ценные бумаги иностранных эмитентов, не более 20 %

организаций, включенные в перечень, утвержденный ФСФР РФ;
Акции иностранных акционерных обществ
Облигации иностранных коммерческих организаций;
Акции (паи, доли) иностранных инвестиционных фондов;

и развития (ОЭСР)
Эмитенту ЦБ присвоен рейтинг долгосрочной кредитоспособности не ниже уровня «ВВВ-» по классификации рейтинговых агенств «Фитч Рейтингс» или «Стандарт энд Пурс» либо не ниже уровня «ВааЗ» по классификации рейтингового агенства «Мудис Инвесторс Сервис».Такой рейтинг должен быть присвоен как минимум 2 из указанных рейтинговых агенств;
Акции (облигации) прошли процедуру листинга на фондовой бирже, включенной в перечень бирж, утвержденный ФСФР РФ;

является членом ОЭСР;
ИИФ создан в соответствии с зак-вом гос-ва, являющегося членом ОЭСР, которое регулирует институты коллективного инвестирования;
Акции (паи, доли) ИИФ допущены к обращению на торгах фондовой биржи, включенной в перечень фондовых бирж, утвержденный ФСФР РФ;
Активы ИИФ, который является индексным фондом, инвестируются в ЦБ ИЭ в соответствии с инвестиционным индексом, включенным в перечень, утвержденный ФСФР РФ.

акций ИАО, облигаций ИКО и акций (паев) ИИФ может составлять не более 30 % пенсионных резервов;
Для ЦБ одного эмитента может составлять не более 15% пенсионных резервов;
Доля акций АИФ и паев ПИФ, управление которыми осуществляется одной УК, может составлять не более 25% пенсионных резервов;
Суммарная доля ЦБ, включенных в котировальные списки как впервые размещаемых путем открытой подписки или впервые предлагаемых к публичному обращению, а также ЦБ, не включенных в котировальные списки– не более 40% пенсионных резервов.

не менее 80 % активов указанных фондов инвестируются в ЦБ, которые относятся к акциям, если присвоенный им код CFI имеет следующие значения: первая буква значение «Е», вторая буква – значение «U», третья буква – значение «О», пятая буква – значение «S»;
Иностранные депозитарные расписки на разрешенные ЦБ;
Полностью оплаченные акции ИАО;

40 % стоимости активов;
Стоимость паев (акций) ИИФ может составлять не более 40 % стоимости активов;
Количество паев (акций) ИИФ может составлять не более 30 % количества выданных (выпущенных) инвестиционных паев (акций) каждого из этих фондов;
ДЛЯ ВСЕХ: не менее 2/3 рабочих дней в течение одного календарного квартала стоимость акций ИАО, паев (акций) ИИФ, а также иностранных депозитарных расписок на акции должна составлять не менее 50 % стоимость активов;

более 15% - в ОПИФ и ИПИФ и не более 35% - в АИФ и ЗПИФ;
Стоимость иностранных ценных бумаг, которые по закону ИЭ не могут быть предложены неограниченному кругу лиц, может составлять не более 10 % в ОПИФ и ИПИФ и не более 20 % в АИФ и ЗПИФ, а если такие ценные бумаги являются неликвидными ЦБ – не более 5 и не более 10 % соответственно;
Стоимость неликвидных ЦБ может составлять не более 10% - в ОПИФ и не более 50 % в ИПИФ;
Стоимость ИЦБ, не допущенных к торгам российскими организаторами торговли, может быть не более 70 % в ОПИФ.