Характеристика основных финансовых коэффициентов и методика их расчета презентация

активности

предприятия финансировать свою деятельность.

Финансовое состояние предприятия характеризуется
обеспеченностью финансовыми ресурсами;
целесообразным их размещением;
эффективным их использованием;
платежеспособностью;
финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние определяет конкурентоспособность предприятия, его деловой потенциал, гарантию соблюдения экономических интересов собственников, партнеров и персонала.

и факторы формирования.

Основная цель финансового анализа – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия.

В зависимости от пользователей информацией финансовый анализ подразделяется на внутренний и внешний.

характеризующие количественные и качественные стороны процесса, явления или результата.

Эти показатели могут быть:
количественными и качественными,
общими и специфическими,
первичными и производными,
синтетическими и простыми,
абсолютными и относительными.

средние и относительные величины, балансовый метод и т.д.);
экономико-математические (линейное и нелинейное программирование, математическая статистика, имитационное моделирование, теория игр, теория массового обслуживания, теория управления запасами, теория графов);
эвристические - неформальные или индуктивные методы решения «трудных», задач впервые введенные в практику Сократом, Архимедом (методы психологической активизации - мозговой штурм, мозговая атака, кроме того метод аналогии, функциональный анализ, метод Дельфи и др.)

отношение одних абсолютных финансовых показателей к другим.

Финансовые коэффициенты используются для:
сравнения показателей предприятия с другими предприятиями или отраслью,
выявления динамики и тенденций изменения,
определения ограничений и критериев различных сторон финансового состояния.

Наиболее важными считаются следующие группы финансовых коэффициентов:
коэффициенты ликвидности;
коэффициенты деловой активности;
коэффициенты рентабельности;
коэффициенты устойчивости или структуры капитала;
коэффициенты рыночной активности.

краткосрочные обязательства в отчетном периоде.

Наиболее важными из них являются:
коэффициент абсолютной ликвидности,
коэффициент срочной ликвидности,
коэффициент общей (текущей) ликвидности,
чистый оборотный капитал.

активов – денежных средств (ДС) и краткосрочных финансовых вложений (КФВ) - к краткосрочным обязательствам ( КО) по формуле:

( ДС + КФВ )
Кал =
КО

ликвидных и быстрореализуемых активов (дебиторской задолженности ДЗ) к краткосрочным обязательствам по формуле:
ДС + КФВ + ДЗ
Ксл =
КО

средств (текущих активов) предприятия, включающих также медленно реализуемые активы - товарно-материальные запасы (ТМЗ) к краткосрочным обязательствам по формуле:

ДС + КФВ + ДЗ + ТМЗ
Ктл =
КО

ресурс для расширения своей деятельности в будущем.
Недостаток чистого оборотного капитала может привести предприятие к банкротству из-за неспособности своевременно погасить краткосрочные обязательства (П).
Превышение этих средств над оптимальным уровнем может свидетельствовать о неэффективном использовании финансовых ресурсов.
ЧКо рассчитывается как разность между оборотными активами предприятия (ТА) и его краткосрочными обязательствами по формуле:

ЧКо = ТА – КО .

уровень эффективности использования предприятием своих финансовых ресурсов.

Оборачиваемость средств означает скорость превращения средств в денежную форму, что во многом определяет платежеспособность предприятия.

Используются следующие основные показатели оборачиваемости:

год совершается полный цикл производства и обращения, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая вложенная единица капитала.

Коб.а рассчитывается как отношение дохода (выручки) от реализации продукции (ВР) к общему итогу актива баланса (Аср) по формуле:

ВР
Коб.а =
Аср

в течение года дебиторская задолженность превращалась в деньги.

Коб.дз рассчитывается как отношение дохода (выручки) от реализации (ВР ) к среднегодовой стоимости дебиторской задолженности (Сср.дз). по формуле:

ВР
Коб.дз =
Сср.дз

(Коб.кз), который рассчитывается путем деления себестоимости реализованной продукции (СС) на среднегодовую стоимость кредиторской задолженности (Сср.кз) по формуле:

СС
Коб.кз =
Сср.кз

Сопоставление между собой этих двух показателей позволяет сравнить внешние условия коммерческого кредитования с условиями кредитования, предоставляемыми самим предприятием.

производственных запасов предприятия.

Коб.тмз определяется как отношение себестоимости реализованной продукции (СС) к среднегодовой стоимости производственных запасов (Сср.тмз) по формуле:
СС
Коб.тмз =
Сср.тмз
Длительность операционного цикла (Дц) характеризует среднюю продолжительность в днях всего цикла производства, реализации и оплаты продукции.

относятся следующие показатели.

Коэффициент рентабельности активов (Ра) предприятия показывает, сколько денежных единиц капитала потребовалось привлечь предприятию для получения одной единицы прибыли.

Ра рассчитывается делением чистой прибыли (ЧП) на среднегодовую стоимость всех активов (Аср.) по формуле:

ЧП
Ра =
Аср.

собственников предприятия и позволяет сопоставить ее с доходностью от вложения в другие финансовые инструменты.

Рск рассчитывается делением чистой прибыли (ЧП) на среднегодовую стоимость собственного капитала (СКср.) по формуле:

ЧП
Рск =
СКср.

денежных единиц прибыли принесла каждая единица реализованной продукции.

Рп определяется делением чистой прибыли на объем реализованной продукции или себестоимость продукции по формуле:
ЧП ЧП
Рп = х 100% или Рп = х 100%
ВР СС
Коэффициенты рентабельности взаимосвязаны между собой (формула Дюпона):
Ра = Рп х Коб.а

предприятия от внешних займов, наличие необходимой суммой собственных средств для обеспечения основной деятельности и погашения долгосрочных обязательств.

Эти коэффициенты характеризуют степень защищенности интересов акционеров, кредиторов и инвесторов.

К данной группе показателей относятся:

капитала в структуре всего вложенного капитала.

Кск определяется отношением собственного капитала (СК) к итогу пассива баланса (Пср) по формуле:

СК
Кск =
Пср

При этом финансовое положение считается устойчивым, если значение Кск не меньше 0,5;

капитала в источниках финансирования и является обратной величиной к коэффициенту собственности;
1
Кзк =
Кск
Коэффициент финансовой зависимости (КФЗ) показывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на одну тенге вложенных собственных средств. КФЗ определяется отношением заемных средств к собственным по формуле:
Кзк
КФЗ =
Кск
Нормативное ограничение на значение данного коэффициента - не более 1.

акций предприятия. Основными показателями данной группы являются:

Прибыль на одну акцию (П/а), рассчитывается делением чистой прибыли за вычетом выплаченных дивидендов по привилегированным акциям (ЧП – ДДпр.акц) на общее количество простых акций предприятия в обращении (ΣАкц) по формуле:
ЧП – ДДпр.акц
П/а =
ΣАкц
Соотношение рыночной цены акции и прибыли на одну акцию, показывающее сколько денег готовы платить акционеры за одну денежную единицу прибыли предприятия;

собственных активов предприятия, приходящихся на одну простую акцию.

БСакц определяется как отношение стоимости акционерного капитала (АК) за вычетом стоимости привилегированных акций (Спр.акц) к числу простых акций в обращении (ΣАкц) по формуле:

АК – Спр.акц
БСакц =
ΣАкц

полученного за весь срок владения акцией, и разницы между ценой продажи (Цпр) и ценой покупки (Цпок) акции на цену покупки акции по следующей формуле:

ДД + (Цпр – Цпок)
Дакц =
Цпок

одну акцию (ДДакц) к чистой прибыли на одну акцию (П/а) по формуле:

ДДакц
Уд =
П/а

Нормативное значение Уд не должно превышать 1.

на рынке. Курс акции определяется как отношение рыночной цены акции (Цпок) к ее номинальной, нарицательной стоимости (Цном) по формуле:

Цпок
Какц =
Цном

Курс акций той или иной компании находится в прямой зависимости от получаемого по ним дивиденда или от перспектив получения дивиденда, и в обратной зависимости от величины процентных ставок.

и качественных, общих и специфических, первичных и производных, синтетических и простых, абсолютных и относительных финансовых показателей.
Назовите условие абсолютной ликвидности баланса предприятия.
Какими путями может быть увеличена рентабельность активов, рентабельность продаж, оборачиваемость активов предприятия?