Слайд 1ФОРМА №1
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС
Слайд 6ВЕРТИКАЛЬНЫЙ
И
ГОРИЗОНТАЛЬНЫЙ
АНАЛИЗ
ФОРМЫ №1
«БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС»
Слайд 11АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ
Слайд 14Выделяют следующие типы ликвидности баланса:
абсолютная ликвидность, когда выполняется следующая система неравенств:
нормальная
ликвидность, когда:
критическая ликвидность, когда:
абсолютная неликвидность баланса, когда:
А4≥П4
Слайд 16Расчет коэффициентов ликвидности и платежеспособности
Слайд 18Трехкомпонентный показатель финансовой устойчивости
Выделяют 4 типа финансовых ситуаций:
1. Абсолютная независимость
финансового состояния. Она представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и отвечает следующему условию:
! Собственный оборотный капитал за вычетом внеоборотных активов превышает или равен запасам
1300+1530 ≥ 1100+1210
тип S (1;1;1)
2. Нормальная зависимость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность:
! Сумма собственного оборотного капитала и долгосрочных пассивов за вычетом внеоборотных активов больше или равна запасам
1300+1530+1400 ≥ 1100+1210
тип S (0;1;1)
3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия путем пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов:
! Сумма собственного капитала, долгосрочных пассивов и краткосрочных кредитов и займов за вычетом внеоборотных активов больше или равна запасам
1300+1530+1400+1510 ≥ 1100+1210
тип S (0;0;1)
4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала и долго – и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, т.е. пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности
тип S (0;0;0)
Слайд 21Коэффициентный анализ финансовой устойчивости
Слайд 22АНАЛИЗ
ДЕЛОВОЙ
АКТИВНОСТИ
И ОБОРАЧИВАЕМОСТИ СРЕДСТВ
Слайд 32АКТИВНОСТЬ НА
РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ
Слайд 33ФОРМА № 2
ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ
Слайд 35АНАЛИЗ ДИНАМИКИ И СТРУКТУРЫ ПРИБЫЛИ
Слайд 37ФАКТОРНЫЙ АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ ОТ ПРОДАЖ
Слайд 38Факторный анализ финансового результата от продаж позволяет определить влияние на прибыль
от продаж следующих факторов:
изменение отпускных цен на реализованную продукцию, ∆Приб (ц);
изменение объема реализации продукции, ∆Приб (в);
изменение уровня себестоимости продукции, ∆Приб (усс);
изменение уровня коммерческих расходов, ∆Приб (укр);
изменение уровня управленческих расходов, ∆Приб (уур).
Слайд 39Расчет влияния на прибыль от продаж изменения продажных цен на продукцию
(∆Приб (ц)).
Индекс цен (Iц) определяется:
Iц = (100% + уровень инфляции) / 100% = 1,12
Выручка отчетного периода в базисных ценах определяется:
В1(цо) = выручка отчетного периода (В1) / Iц = 29 735,71
Изменение прибыли за счет изменения цен определяется:
+- ∆ Приб (ц) = (В1 – В1(цо))*Rо = 347,57
где Rо (рентабельность продаж базисного года) = прибыль от продаж (Приб0) / выручка (Во) = 9,74%
В1 – выручка отчетного года
Расчет влияния на прибыль от продаж изменения объема реализации
(∆Приб (в)).
Изменение прибыли за счет изменения объема реализации будет определяться:
+- ∆ Приб (в) = (В1(цо) – В0)*Rо = 6,40
где В0 – выручка базисного года в ценах базисного года
Слайд 40Расчет влияния на прибыль от продаж изменения уровня себестоимости продукции (∆Приб
(усс)):
+- ∆ Приб (усс) = -В1 * ( УСС1 - УСС0) = 2 076,11
где УСС1 (уровень себестоимости отчетного года) = себестоимость / выручка = 0,69
УСС0 (уровень себестоимости базисного года) = себестоимость / выручка = 0,75
Расчет влияния на прибыль от продаж изменения уровня коммерческих расходов (∆Приб (укр)):
+- ∆ Приб (укр) = -В1 * ( УКР1 - УКР0) = -333,04
УКР0 (ур-нь коммерческих расходов базисного года) = ком. расходы / выручка = 0,05
УКР1 (ур-нь коммерческих расходов отчетного года) = ком. расходы / выручка = 0,06
Расчет влияния на прибыль от продаж изменения уровня управленческих расходов (∆Приб (уур)):
+- ∆ Приб (уур) = -В1 * ( УУР1 - УУР0) = -333,04
УУР0 (ур-нь управленческих расходов базисного года) = упр. расходы / выручка = 0,10
УУР1 (ур-нь управленческих расходов отчетного года) = упр. расходы / выручка = 0,11
Слайд 41В заключении расчета влияния факторов следует составить баланс факторов: общее отклонение
отчетной прибыли от продаж (Приб1 – Приб0) должно быть равно сумме влияния всех факторов
Справочно:
*общее изменение прибыли от продаж (по ф. № 2) составляет 1 764,00
Слайд 42В процессе анализа прибыли от продаж следует также рассчитать
Слайд 43ТРЕХКОМПОНЕНТНЫЙ АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ
Слайд 46Модель Du Pont
I подстановка:
ROE0 = [ЧП0 / В0]*[В0 / А0]*[А0 /
СК0]
II подстановка:
ROE (рентабельность продаж отчетная) = [ЧП1 / В1]*[В0 / А0]*[А0 / СК0]
IIп – Iп = ROE (ЧП1 / В1) - ROE0 = +- ∆ROE (ЧП/В) – под влиянием рентабельности продаж
III подстановка:
ROE ((ЧП1 / В1)*(В0 / А0))= [ЧП1 / В1]*[В1 / А1]*[А0 / СК0]
IIIп – IIп = ROE ((ЧП1 / В1)*(В1 / А1)) - ROE (ЧП1 / В1) = +- ∆ROE (В/А) – под влиянием ресурсоотдачи
IV подстановка:
ROE1 = [ЧП1 / В1]*[В1 / А1]*[А1 / СК1]
IVп – IIIп = ROE1 - ROE ((ЧП1 / В1)*(В1 / А1)) = +- ∆ROE (А/СК) – под влиянием коэффициента финансовой зависимости
Сумма влияния всех факторов равна:
+- ∆ROE (ЧП/В) +- ∆ROE (В/А) +- ∆ROE (А/СК) = ROE1 - ROE0 = +- ∆ROE
Слайд 51ФОРМА № 4
ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ
Слайд 55АНАЛИЗ ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ
ПРЯМЫМ МЕТОДОМ
Слайд 59АНАЛИЗ ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ
КОСВЕННЫМ МЕТОДОМ