Финансовый рынок как механизм перераспределения финансовых ресурсов презентация

237332-0006
Испирян А.Х.

16.10.2017

1

в условиях рыночной экономики создается возможность заимствований , купли-продажи, ценных бумаг , инвестиционных товаров , таких как драгоценные металлы .
Функции рынка определяются его сущностью и ролью, а также задачами по воспроизводству рыночных отношений.
Выделяют пять основных функций:
-  обслуживание товарного обращения через кредит;
-  аккумуляция(мобилизации свободных денежных средств инвесторов) или собирание денежных сбережений предприятий, населения, государства и иностранных капиталов;
-  трансформация денежных фондов непосредственно в ссудный капитал(заемный) и использование его в виде капиталовложений;
-  обслуживание государства и населения как источник капитала для покрытия государственных и потребительских расходов;
-  ускорения концентрации и централизации капитала, содействие образованию мощных финансово-промышленных групп.

2

менее 1 года. Объект эк.отношений- кредитные ресурсы(банки, мобилизующие свободные денеж.средства), а также финансовые документы(ценные бумаги), обращение которых предполагает условия возвратности и платности.
Рынок ценных бумаг(фондовый) фин.инструменты со сроком обращения более года. Он делится на рынок облигаций(эмиссионная долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от лица, её выпустившего (эмитента облигации), в оговорённый срок её номинальную стоимость деньгами или в виде иного имущественного эквивалента.) и рынок акций(эмиссионная ценная бумага, предоставляющая её владельцу право на участие в управлении акционерным обществом и право на получение части прибыли в форме дивидендов.)

16.10.2017

3

продуктов. Только ему присущи такие черты, как создание специальных денежных фондов, их использование исключительно при наступлении обозначенных событий, вероятностный характер этих событий.
-Рынок благородных металлов. Это операции с золотом, серебром, платиной и металлами платиновой группы. Чаще всего его называют рынком золота: во-первых, в силу доминирующего характера последнего по сравнению с рынками иных благородных металлов; а во-вторых, традиционно ассоциируя с денежным материалом именно золото.

с финансовыми инструментами, основу которых составляет валюта. Применительно к России объектами данного рынка выступают, во-первых, валюта Российской Федерации, и, во-вторых, иностранная валюта. В первом случае это банкноты и монеты Банка России, средства на банковских счетах и в банковских вкладах. Во втором — денежные знаки, находящиеся в обращении и служащие законным средством наличного платежа на территории соответствующего иностранного государства или группы иностранных государств; средства на банковских счетах и в банковских вкладах в денежных единицах иностранных государств и международных денежных или расчетных единицах. К финансовым инструментам, основу которых составляет валюта, относятся внутренние и внешние ценные бумаги. Внутренними при этом выступают эмиссионные ценные бумаги, номинальная стоимость которых указана в валюте Российской Федерации и выпуск которых зарегистрирован в Российской Федерации, а также иные ценные бумаги, удостоверяющие право на получение валюты Российской Федерации, выпущенные на ее территории. Под внешними ценными бумагами понимаются ценные бумаги, не относящиеся к внутренним)

сделки , т.е. переход прав на ценные бумаги от продавца к покупателю и перечисление денеж.средств от покупателя к продавцу происходит в момент заключения сделки .
Внебиржевой рынок – сделки осущ. В распределенной системе разных профессиональных участников ,иногда без участия организаторов торгов. Как правило, после заключения сделки проходит 3 дня («схема Т+3») в течении которых производится сверка параметров сделки.

только что выпущенных в обращение финансовых активов. Назначение первичных рынок состоит в привлечении дополнительных финансовых ресурсов, необходимых для инвестиций в производство и для других целей
Вторичный рынок- где обращаются ранее выпущенные финансовые активы. Здесь в процессе купли-продажи актива определяется его действительный курс (цена), т.е. производится котировка (формирование курса) финансового актива. Вторичные рынки предназначены для перераспределения уже имеющихся ресурсов в соответствии с потребностями и возможностями участников рынка.

(переход собственности и передача денег) разнесены во времени не более чем на 3 дня . Исполнение сделки предполагает полный переход прав на ценные бумаги в обмен на денежные средства.
Срочный рынок- на котором заключение сделки и ее исполнение разнесены во времени более чем на 3 дня.Заключение сделки с ее отложенным исполнением означает , что стороны ( покупатель и продавец) лишь фиксируют намерение совершить эту сделку в будущем в полном объеме.

от имени клиента или от своего имени за счет клиента(брокеры) или заключают сделки от своего имени и за свой счет(дилеры).
Организатор торгов(часто это биржа) участник , организующий взаимодействие брокеров , дилеров, депозитариев ,расчетного банка(хранит на обособленном счете денеж.средства клиента и перечисляет их по поручению организатора торга) и клиринговой палаты(рассчитывает состояние счетов и денежных позиций клиентов в результате проведенных сделок производит взаимные зачеты цен.бумаг и денеж.средств и выдает поручения на их движение) , и предоставляющий участникам торгов доступ к инфори заключения сделок мационно-коммуникационной системе выставления заявок на покупку/продажу ценных бумаг

счете-депо ценных бумаг клиента и их перемещение по поручению клиента .
Реестродержатель- участник , не принимающий участие в торгах .Его задача – учет ценных бумаг эмитента и ведение реестра(письменный перечень данных) владельцев этих ценных бумаг.
Доверительный управляющий- особый вид профессиональной деятельности по управлению денеж.средствами и активами клиента . Как правило обладает лицензией на брокерско-дилерскую деятельность и может принимать участие в торгах.

специфическую цену на продаваемые денежные ресурсы – это процентная ставка, которая, как всякая цена, устанавливается одновременным взаимодействием спроса и предложения.
 Спрос на деньги обратно пропорционален уровню процента, поскольку, чем он выше, тем меньше займов будет привлечено и наоборот. 
Предложение денег следует соотнести с двумя уровнями банковской системы: со стороны коммерческих банков и со стороны Центрального банка.

больше кредитных ресурсов. Другая позиция у ЦБ, поскольку он проводит в жизнь общенациональную политику и является эмиссионным центром. Поэтому ЦБ заранее рассчитывает массу денег в обращении и их в банковской сфере оказывается строго определенное количество в данный период времени, безотносительно к процентной ставке. Из сказанного вытекает, что рынок денег схематично выглядит так
r- % ставка
М- объем налич.(М1)
  MS – предложение денег,
с учетом политики ЦБ 
МД – спрос на деньги    Е – точка равновесия
спроса и предложения
 Мо – количество денег,
в конечном счете предлагаемое
всей банковской системой    rо – рыночная ставка по банковским кредитам и другим финансовым активам.

смещение МD, так и на смещение MS. Если изменяется MD – спрос на деньги, – то в большей степени это стихийный процесс, на него можно повлиять лишь косвенно (повысить налоги, сбить инфляционные ожидания и т.п.) и в достаточно долгосрочной перспективе.  Гораздо эффективнее влиять на изменение процентной ставки r посредством расширения или сжатия предлагаемой денежной массы MS, что полностью зависит от политики Центрального банка.

которое происходит осуществление финансовых и коммерческих операций, главная задача которого – установление грамотного посредничества между экономическими субъектами и создание условий для наиболее эффективного движения финансовых инструментов (в том числе денег, ценных бумаг, финансовых активов)
С известной степенью условности можно выделить две группы финансовых институтов:
1) финансовые посредники-организации , к которым обращаются люди , реализуя свои финансовые решения. Экономич. Содержание деятельности финансовых посредников заключ. В трансформации сбережений людей в инвестиции с max эфф-стью для общества
2) организации, обеспечивающие функционирование финансовых рынков

ассортимента выпускаемой продукции) инвестиций и управление инвестиционным портфелем, в который входят ценные бумаги разных эмитентов и другие виды фондовых инструментов. В соответствии с ситуацией данные финансовые посредники осуществляют покупку-продажу ценных бумаг, перераспределяя капитал в перспективные отрасли и предприятия
Страховые компании-организация, оказывающая страховые услуги, выступающая в роли страховщика, т.е. принимающая на себя обязанность возместить страхователю ущерб при наступлении страхового случая. С.к. осуществляет страхование жизни, здоровья, имущества, ответственности и пр.

приобретает у поставщика оборудование и затем сдает его в аренду за определенную плату, на определенный срок и на определённых условиях лизингополучателю (клиенту) с последующим переходом права собственности лизингополучателю.
Пенсионные фонды- фонд, предназначенный для осуществления выплат пенсий по старости или по инвалидности. Пенсионные фонды подразделяются на государственные и негосударственные в зависимости от управляющей компании.

Работник до выхода на пенсию

ПФ

Работник после выхода на пенсию

Фин.рынок

Пенсион.взносы

Пенсион.выплаты

торговую деятельность на условиях отсрочки платежа. ... Факторинговая компания осуществляет дисконтирование(расчёт стоимости денег с учётом фактора времени) этих документов путём выплаты клиенту 75−90 % стоимости требований.
Консалтинговые компании- деятельность по консультированию руководителей, управленцев по широкому кругу вопросов в сфере финансовой, коммерческой, юридической, технологической, технической, экспертной деятельности. Цель консалтинга — помочь системе управления (менеджменту) в достижении заявленных целей.
Хеджевые фонды- инвестиционный фонд, ориентированный на максимизацию доходности при заданном риске или минимизацию рисков для заданной доходности. Представляет собой пул активов инвесторов, управляющийся профессионалами в интересах инвесторов.

долю (пай) фонда, получив тем самым доступ к портфелю его активов. Упрощенно: взаимные фонды — это западный аналог российских паевых инвестиционных фондов(ПИФы)
Особенности:
-управление средствами участников доверено проф.управляющему
-доход от инвестирования распределяется среди всех участников пропорционально сумме участия
-все участники осведомлены о стратегии управления средствами , и все риски инвестирования несут сами участники
-дея-сть ПИФов жестко регулируется государством