Финансовый менеджмент презентация

Равилевна



Казань - 2016

и использованием денежных ресурсов предприятия. Управление финансами компании должно осуществляться исходя из интересов её собственников, которые чаще всего ставят одну цель – максимизации прибыли и соответственно стоимости бизнеса.

В рамках финансового менеджмента решения принимаются по трём основным направлениям:
 

развитых в рамках теории финансов.

схеме:
1. Построение агрегированного баланса и анализ структуры активов и пассивов
2. Анализ отчёта о финансовых результатах.
3. Анализ денежных потоков.
4. Анализ показателей ликвидности.
5. Анализ показателей финансовой устойчивости.
6. Анализ показателей оборачиваемости текущих активов и пассивов.
7. Анализ показателей рентабельности.

активы необходимо рассчитать удельные веса оборотных и внеоборотных активов, а так же динамику их изменения. При анализе оборотных средств необходимо оценить динамику дебиторской задолженности и запасов.
При анализе пассивов необходимо рассмотреть соотношение собственного и заёмного капитала. Анализируя заёмный капитал необходимо рассмотреть динамику кредиторской задолженности.

статей по сравнению с предыдущими годами.

потока от каждого вида деятельности в общем итоге, а так же динамику по годам.

инвестиционная и финансовая.
Основная деятельность обеспечивает выполнение основных производственно-коммерческих функций, отражая поступление и использование следующих денежных средств:
Притоки:
Денежная выручка от реализации продукции в текущем периоде;
Погашение дебиторской задолженности;
Поступления от продажи бартера;
Авансы, полученные от покупателей.

бюджет и внебюджетные фонды;
Отчисления на социальную сферу.
Инвестиционная деятельность:
Притоки:
Продажа основных средств, нематериальных активов;
Дивиденды, проценты от долгосрочных финансовых вложений;
Возврат других финансовых вложений.
Оттоки:
Приобретение основных средств, нематериальных активов;
Капитальные вложения;
Долгосрочные финансовые вложения.

Долгосрочные кредиты и займы;
Поступления от эмиссии акций;
Целевое финансирование.
Оттоки:
Возврат краткосрочных кредитов и займов;
Возврат долгосрочных кредитов и займов;
Выплата дивидендов;
Погашение векселей.

краткосрочные обязательства за счет своих текущих активов.

финансового риска, связанного со структурой источников формирования капитала предприятия, а соответственно и степень его финансовой стабильности в процессе предстоящего развития.

раз за год активы превращаются в деньги и сколько дней требуется на один оборот.

своей хозяйственной деятельности и определяют общую эффективность использования активов и вложенного капитала. Чем выше рентабельность, тем выгоднее данный бизнес.

средства, инвестируемые компанией в свои текущие операции в течение каждого операционного цикла.
Оборотные средства включают:
- Запасы;
- Дебиторская задолженность;
- Денежные средства;
- Краткосрочные финансовые вложения;
Прочие оборотные средства

Собственные оборотные средства (СОС) =
= Оборотные средства – Краткосрочные обязательства

активов используется следующая формула:
Коб.Об.А =


Для анализа удобно использовать производный показатель:
Период оборота (Дни) = Число дней в периоде / КобОб.А.

Крентаб.Об.А. =

Крентаб.Об.А. = = х