Финансовый анализ. Анализ финансовой устойчивости и деловой активности предприятия презентация

Студент гр. МТП21-16-01 Л.Ф. Байгускарова

финансовой деятельности. Для нее свойственны превышение доходов над расходами, маневрирование свободными денежными средствами и эффективное их использование в процессе текущей (операционной), инвестиционной и финансовой деятельности.

2

цен, курса валют;
налоговая, кредитно-финансовая, страховая, учетная, инвестиционная политика.

3

Факторы, влияющие на финансовую устойчивость предприятия

имущества: размер, состав, структура;
состояние финансовых ресурсов: размер, состав, структура;
величина, структура, динамика издержек по сравнению доходами;
собственные оборотные средства.

4

Факторы, влияющие на финансовую устойчивость предприятия

ДЗС

СООБС + ДЗС < ЗАПЗ < СООБС +ДЗС + ККЗ

ЗАПЗ > ИС

– собственные средства предприятия;
ВНАК – внеоборотные активы.

6

Для приближенной оценки финансовой устойчивости используется условие:

средств предприятия (СОБК) к стоимос­ти имущества предприятия (АК):
К1 = СОБК : АК.
Коэффициент финансовой зависимости К2 – показывает, в какой степени организация зависит от внешних источников финансирования (В), сколько заемных средств привлекла организация на 1 руб. собственного капитала.
К2 = В : СК,
где СК – собственный капитал (источники собственных средств).

7

Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия

(ЗС):
К3 = СОБК : (ДЗС + ККЗ),
где ДЗС и КЗС – соответственно долгосрочные и краткосрочные обязательства.
Кфин ­≥ 0,7, оптимальное Кфин = 1,5.
Коэффициент маневренности (мобильности) собственного капитала К4 – определяется как отношение собственны­х обо­ротных средств (СООБС) к собственным средствам организации (СОБК):
К4 = СООБС : СОБК.

8

Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия

собственному капиталу организации (СОБК):
К5 = ДЗС : СОБК.
Коэффициент финансовой устойчивости К6 – отношение долгосрочных источников финансирования (сумма собственных средств и долгосрочно­-заемных средств) к стоимости имуществу предприятия (АК):
К6 = (СОБС + ДЗС) : АК

9

Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия

предприятия, поэтому определяется системой таких критериев, как место предприятия на рынке конкретных товаров, география деловых отношений, репутация предприятия как партнера, активность инновационно-инвестиционной деятельности, конкурентоспособность.

10

Понятие «деловая активность предприятия»

балансовой прибыли (прибыли от реализации);
ТР – темп прироста объема реализации (выручки);
ТК – темп прироста суммы активов (совокупных активов) (основного и оборотного капитала).

11

«Золотое правило» предприятия

А,
где ВР – выручка от реализации товаров (продукции, работ, услуг) без косвенных налогов;
А – средняя стоимость активов за расчетный период (квартал, год).
Продолжительность одного оборота ПОА:
ПОА = Д : КОА,
где Д – количество дней в расчетном периоде (квартал – 90дн.; полугодие – 180дн.; год – 365дн.).

12

ВР : СК,
где СК – средняя стоимость собственного капитала за расчетный период.
Продолжительность оборота собственного капитала ПСК:
ПСК = Д : КОСК.

13

: ВОА,
где ВОА – средняя стоимость внеоборотных активов за расчетный период.
Продолжительность одного оборота внеоборотных активов ПОВОА:
ПОВОА = Д : КОВОА

14

средняя стоимость оборотных активов за расчетный период.
Продолжительность одного оборота оборотных активов ПООА:
ПООА = Д : КООА.

15

Показатели, характеризующие деловую активность предприятия

реализации товаров (продукции, работ, услуг);
З – средняя стоимость запасов за расчетный период.
Продолжительность одного оборота запасов ПОЗ:
ПОЗ = Д : КОЗ.

16

Показатели, характеризующие деловую активность предприятия

средняя стоимость дебиторской задолженности за расчетный период.
Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности ПОДЗ:
ПОДЗ = Д : КОДЗ.

17

Показатели, характеризующие деловую активность предприятия

– средний остаток кредиторской задолженности за расчетный период.
Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности ПКЗ:
ПКЗ = Д : КОКЗ.

18

Показатели, характеризующие деловую активность предприятия

– текущие обязательства.
Коэффициент быстрой ликвидности КБЛ:


где КДЗ – краткосрочная дебиторская задолженность,
КФВ – краткосрочные финансовые вложения,
ДС – денежные средства.

19

Показатели ликвидности

21

Показатели платежеспособности

22

Показатели платежеспособности

данные:
Собственный капитал, тыс. руб.:
СОБКН1 = 1680; СОБКК1 = 1776; СОБК1 = 1728.
Собственный оборотный капитал, тыс. руб.:
СООБСН1 = 543; СООБСК1 = 472; СООБС1 = 507,5.

23

Задача

маневренности в начале и конце отчетного периода:
К4Н1 = 543 : 1680 = 0,3232;
К4Н2 = 472 : 1776 = 0,2658;
К41 = 507,5 : 1728 = 0,2937.
В начале и в конце отчетного периода на каждый рубль собственного капитала приходилось соответственно около 32 коп. и 27 коп. собственных оборотных средства, в среднем было вложено в финансирование текущей деятельности, соответственно 67,68% и 73,42% собственных средств было капитализировано.
Изменение показателя маневренности собственного капитала в течение отчетного периода:
∆К41 = 0,2658 – 0,3232 = -0,0574;
Тпр(К4) = -0,0574 : 0,3232 х 100% = -17,76%.

24

Задача

является отрицательным фактором, при финансировании текущей деятельности в конце отчетного периода использовалось меньше собственных средств, качество структуры баланса снизилось.

25

Задача