Финансовые институты как субъекты финансового рынка. Финансовые посредники презентация

И.Р.
Клекачева А.В.

24.10.2017

1

и сбережений, между различными субъектами экономики, путем совершения сделок.

2

Введение

продают или покупают финансовые активы или обслуживают их оборот и расчеты по ним, вступая между собой в определенные экономические отношения по поводу обращения финансовых активов.

3

К субъектам финансового рынка относятся:
Эмитенты
Инвесторы
Финансовые институты

операции на финансовом рынке.

Финансовые посредники

Организации, обеспечивающие функционирование финансовых рынков

Кредитные организации депозитного типа;
Страховые компании;
Пенсионные фонды;
Финансовые и инвестиционные компании

Инвестиционные банки;
Фондовые и валютные биржи;
Иные профессиональные участники рынка ценных бумаг

институты;
Страховые компании

и предоставляющее кредиты другим.

Непрямое финансирование с участием финансовых посредников, называемое финансовым посредничеством— основной способ передачи фондов от заимодавцев к заемщикам.

— главная проблема инвесторов.

Имея достаточный опыт, финансовые посредники могут существенно уменьшить операционные издержки; имея большие размеры, посредники обладают преимуществом экономии от масштаба — уменьшения операционных издержек на каждый доллар сделки по мере увеличения ее объема.

Существенно сокращая операционные издержки, финансовые посредники способствуют перемещению ваших средств к субъектам, имеющим возможности вложить их в производство.

счета, кредиты, ипотеки, ценные бумаги взаимных фондов и широкий диапазон страховых контрактов.

8

инвестиционные банки — финансовые учреждения, которые помогают продать новые ценные бумаги путем подписки (андеррайтинга), т.е. размещают ценные бумаги эмитента на рынке по гарантированной цене.
Вторичный рынок ценных бумаг – это наиболее активная часть фондового рынка, где осуществляется большинство операций с ценными бумагами за исключением первичной эмиссии и первичного размещения.
Большой вклад в успешное функционирование вторичного рынка вносят брокеры и дилеры. Брокеры — агенты инвесторов, посредники между покупателями и продавцами ценных бумаг; дилеры связывают продавцов и покупателей путем покупки и продажи ценных бумаг по определенным ценам.

9

финансирования, с участием финансовых посредников, находящихся между инвесторами и заемщиками и способствующих перемещению фондов от одних к другим.

10

Финансовые рынки

Ресурсы

Ресурсы

Владельцы сбережений(кредиторы)
1.Домохозяйства
2.Предприятия
3.Государство
4.Иностранные участники

Заемщики
1.Предприятия
2.Государство
3.Домохозяйства
4.Иностранные участники

Финанс. посредники

Ресурсы

Ресурсы

Прямое финансирование

Непрямое финансирование

взаимные сберегательные банки, кредитные союзы;
Договорные сберегательные учреждения — страховые компании (страхование жизни, страхование от пожаров и несчастных случаев) и пенсионные фонды;
Инвестиционные посредники — финансовые компании, взаимные фонды и взаимные фонды денежного рынка.

11

фирм и предоставляющие кредиты.
Эти учреждения включают коммерческие банки и сберегательные учреждения:
ссудно-сберегательные ассоциации;
взаимные сберегательные банки;
кредитные союзы.

12

предложения чековых вкладов ,сберегательных вкладов и срочных вкладов .

13

фонды непосредственно в форме сберегательных вкладов (часто называемых паями), а также срочных и чековых вкладов.

14

объединяющие узкий круг людей, например профсоюзную организацию, трудовой коллектив. Они привлекают средства в виде вкладов (паев) и предоставляют преимущественно потребительские ссуды.

15

фонды на протяжении определенного времени на договорной основе.

Им достаточно точно известен размер предстоящих выплат из будущих доходов

Они стремятся инвестировать свои фонды преимущественно в долгосрочные ценные бумаги — корпоративные облигации, акции и закладные.

Подразделяются на страховые компании (страхование жизни, страхование от пожаров и несчастных случаев) и пенсионные фонды

16

а также выпуска акций и облигаций.

Процесс посредничества для финансовых компаний можно описать следующим образом: они заимствуют крупные суммы, а ссужают небольшие.

19

индивидуальным вкладчикам и используют вырученные средства на покупку диверсифицированных портфелей акций и облигаций .

20

Диверсифицированный портфель — это портфель ценных бумаг, рыночные цены которых относительно слабо коррелируют между собой.

Стоимость этих ценных бумаг колеблется, вместе с ней изменяется и стоимость паев. Следовательно, инвестиции во взаимные фонды довольно рискованны.

взаимных фондов, но в некоторой степени функционируют и как депозитные учреждения, поскольку предлагают счета депозитного типа.

Характерная особенность этих фондов: участники могут выписывать чеки на стоимость своих паев. Фактически паи взаимного фонда денежного рынка играют роль чековых депозитов с процентами.

21

системе, сокращая операционные издержки, распределяя риски и решая проблемы ложного выбора и морального риска. В результате финансовые посредники позволяют мелким вкладчикам и заемщикам получать выгоду от финансовых рынков, повышая эффективность экономики в целом.

22

рынков. Вильямс, 2006. 880 С.
Зви Боди, Роберт Мертон. Финансы. Вильямс, 2013. 592 С.
Боровкова В.А., Мурашова С.В. Основы теории финансов и кредита. Питер, 2004.
https://www.cbr.ru
Гражданский кодекс РФ
Кодекс РФ об административных правонарушениях
Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»
Федеральный закон от 05.03.1999 № 46-ФЗ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг»
Постановление Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 11.10.1999 № 9 «Об утверждении Правил осуществления брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации»
Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам от 20 апреля 2005 г. № 05-17/пз-н «Об утверждении Положения о специалистах финансового рынка»
И другие

23