Факторы банкротства и способы их предотвращения презентация

Определение состояния платежеспособности.
3. Факторы банкротства.
4. Методы предотвращения банкротства.
5. Санация предприятий.

и/или маленькое предприятие;
предприятие работает в отрасли, где большой риск банкротства;
предприятие начинает заниматься деятельностью, раньше ему несвойственной и далекой от основной;
в сфере деятельности предприятия высокий уровень конкуренции.

Украины «О восстановлении платежеспособности должника или признания его банкротом» от 1.01.2000 года.
Банкротством является признанная хозяйственным судом неспособность должника возобновить свою платежеспособность и удовлетворить признанные судом требования кредиторов не иначе как через применение ликвидационной процедуры (ст. 1).

банкротом» от 22.12.2011 года за № 4212-VI вступил в силу с 18.01.2013года.
(Документ 2343-12, чинний, поточна редакція — Редакція від 01.01.2017, підстава 835-19,
Закон предусматривает систему мер по восстановлению платежеспособности должника, которые может осуществлять:
учредитель (участник, акционер); собственник имущества;
орган, уполномоченный управлять имуществом должника;
кредитор должника;
другие лица
с целью предотвращения банкротства должника путем принятия организационно-хозяйственных, управленческих, инвестиционных , технических, финансово-экономических, правовых мер согласно законодательству до возбуждения производства по делу о банкротстве.

предпринимательской деятельности;
2) юридические лица, функционирующие в форме потребительского общества, благодетельного или другого фонда; 3) юридические лица – предприятия государственной собственности;
4) физические лица – предприниматели.

имуществом должника
Мировое соглашение
Санация с возобновлением платежеспособности должника
Ликвидация банкрота (ст. 4).

Хозяйственным судом назначают распорядителя имущества.
Арбитражный управляющий - физическое лицо, назначенное хозяйственным судом в установленном порядке в деле о банкротстве как распорядитель имущества, управляющий санацией или ликвидатор из числа лиц, получивших соответствующее свидетельство и внесены в Единый реестр арбитражных управляющих (ст. 1).
.

управлением и распоряжением имуществом должника с целью обеспечения сохранения, эффективного использования имущественных активов должника, проведения анализа его финансового положения, а также определение следующей оптимальной процедуры (санации, мирового соглашения или ликвидации) для удовлетворения в полностью или частично требований кредиторов.

Распорядитель имущества - физическое лицо, которое в соответствии с судебным решением хозяйственного суда обеспечивает осуществление процедуры распоряжения имуществом.

и может быть продлена хозяйственным судом по мотивированному ходатайству распорядителя имущества, комитета кредиторов или должника не более чем на два месяца.

это договоренность между должником и кредиторами относительно отсрочки и/или рассрочки, а также прощения (списание) кредиторами долгов должника, который оформляется соглашением сторон в письменной форме.
Мировое соглашение может быть принято на любой стадии проведения дела о банкротстве (п. 1 ст. 35). Оно набирает силы со дня его утверждения хозяйственным судом.
Заключаться оно может в отношении всех требований кредиторов, кроме требования выплаты выходного пособия уволенным рабочим должника, в том числе возмещение кредита, полученного на эти цели; расходы, связанные с проведением дела о банкротстве в хозяйственном суде и работой ликвидационной комиссии.

о проведении санации должника и назначения управляющего санацией.
Управляющий санацией имеет право самостоятельно распоряжаться имуществом должника; заключать от его имени разнообразные соглашения; проводить инвентаризацию имущества и т.д.
В течение трех месяцев со дня вынесения постановления о санации должника, управляющий санацией обязанный предоставить комитету кредиторов для одобрения план санации должника.
Санация - это система мероприятий по финансовому оздоровлению с помощью государства или банков: списание долгов государством, дотация из бюджета, пролонгация сроков платежей в бюджет, освобождение от уплаты налогов, установки льготного режима кредитования. С целью возобновления платежеспособности, удовлетворения востребований кредиторов, план санации может предусматривать продажу имущества должника не государственной собственности как целостного имущественного комплекса.

строгая очередность удовлетворения требований кредиторов (ст. 31):
В первую очередь удовлетворяются:
а) требования по выплате задолженности по заработной плате перед работающими и уволенными работниками банкрота, различные денежные компенсации
б) требования кредиторов по договорам страхования;

в) расходы, связанные с производством по делу о банкротстве в хозяйственном суде и работой ликвидационной комиссии.

жизни и здоровью граждан.
Требования:
Фонда социального страхования Украины;
Пенсионного фонда Украины.

платежей).
В четвертую очередь удовлетворяются требования кредиторов, не обеспеченные залогом, в том числе требования кредиторов, возникших из обязательств в процедуре распоряжения имуществом должника или в процедуре санации должника.

коллектива в уставный фонд предприятия.
В шестую очередь удовлетворяются другие требования.

мере поступления на счет средств от продажи имущества банкрота) после полного удовлетворения требований предыдущей очереди.
В случае недостаточности средств, полученных от продажи имущества банкрота, для полного удовлетворения одной очереди, требования удовлетворяются пропорционально сумме требований принадлежащих каждому кредитору одной очереди.
Требования, не удовлетворенные из-за недостаточности имущества, считаются погашенными. Имущество, которое осталось после удовлетворения требований кредиторов, передается владельцам предприятия-банкрота.

с помощью коэффициентов.
2. Анализ на основании результатов предыдущих лет.
3. Анализ на основании данных отраслевых показателей.

1. Коэффициент текущей ликвидности
2. Коэффициент быстрой ликвидности
3. Коэффициент абсолютной ликвидности
Показатели эффективности использования оборотных средств
1.Коэффициент оборачиваемости оборотных средств
2. Коэффициент оборачиваемости запасов
3. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
4. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

концентрации ссудного (заемного) капитала
3. Соотношения собственного капитала к заемному
4. Коэффициент обеспечения по кредитам

показатель ликвидности.
Ликвидность означает возможность превратить активы быстро в денежную форму и без потерь его рыночной стоимости.
Практически ликвидность можно оценить по данным бухгалтерского учета (балансу).
При этом должно придерживаться неравенство:
Ликвидные средства фирмы • Краткосрочные обязательства

вращаются в процессе хозяйственной деятельности предприятия. К текущим активам относятся:
Оборотные активы - это средства и их эквиваленты, не ограниченные в использовании, а также другие активы, предназначенные для реализации или потребления в течение операционного цикла, или в течение 12 месяцев.
В «Балансе» они отражаются в строках 1100 - 1195 ІІ раздела Актива.
 

которые будут погашены в течение операционного цикла предприятия или в течение 12 месяцев.
Они отражаются в ІІІ разделе Пассива баланса.

расчетов с дебиторами.
Он характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности, а также оценивает способность предприятия к погашению своих текущих обязательств в случае его тяжелого финансового положения, когда нет возможности продать запасы.

погашено за счет денежных средств и их эквивалентов.
Чем больше его величина, тем выше гарантия погашения долгов.
Рекомендуемое значение данного коэффициента возможно проинтерпретировать следующим образом: за счет наиболее ликвидных активов должно быть погашено не менее 25% текущих обязательств предприятия.

увеличении производственных запасов и незавершенного производства, или об уменьшении спроса на готовую продукцию предприятия.
Уменьшением коэффициента свидетельствует об уменьшении оборачиваемости готовой продукции.

превращалась в денежные средства в течение исследуемого периода.

Рост коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности означает сокращение продаж продукции предприятия в кредит, а снижение - повышение объемов коммерческого кредита.

предоставляется исследуемому предприятию.
Его рост означает ускорение уплаты задолженности предприятия, а снижение - рост покупок в кредит.

Сколько предприятию нужно оборотов для оплаты счетов, которые ему выставлены.

рабочий капитал предприятия (Рк), который также можно использовать как меру платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.
Рк = Оборотные активы - Текущие обстоятельства и обеспечения

+ 0,6К3 + 1,4К4 + 1,2К5

Где показатели К1, К2, К3, К4, К5 рассчитываются по формулам:
К1 = [Прибыль от реализации] / [Среднегодовая сумма активов]; (показатель рентабельности активов);
К2 = [Чистый доход от реализации продукции (товаров, работ, услуг)] / [ Среднегодовая сумма активов]; (показатель отдачи от активов);
К3 = [Зарегистрированный капитал + Дополнительный капитал] / [Текущие обязательства]; (показатель покрытия по рыночной стоимости собственного капитала);
К4 = [Нераспределенная прибыль] / [Среднегодовая стоимость оборотных активов] (показатель рентабельности активов на основании нераспределенной прибыли);
К5 = [Оборотные активы] / [Сумма активов]; (показатель части оборотных активов в совокупной стоимости активов).

до 100%) или фактически банкротство уже наступило;
если 2,657 ≤ Z<1,81 - возможность банкротства существует (от 35% до 50%);
если 2,99 < Z< 2,657 - положение предприятия стабильно и вероятный успех, вероятность банкротства от 15% до 20%;
если Z > 2,99 - предприятие работает успешно, риск неплатежеспособности в течении ближайших двух лет крайне мал.
Точность прогнозирования банкротства по этой модели составляет 95%.

+ 0,66 К3 + 0,4 К4
Где показатели К1, К2, К3, К4, рассчитываются по формулам:
К1 = [Собственный Оборотный капитал / [ Сумма активов];
К2 = [Прибыль от реализации] / [Сумма активов];
К3 = [Прибыль от реализации] / [Краткосрочные обязательства];
К4 = [Чистый доход] / [Сумма активов]
Если значение Z меньше 0,862, то предприятие является потенциальным банкротом с вероятностью 92%.

факторы складываются под воздействием причин:
1) общеэкономического характера;
2) стабильности международного торговли.
К национальным факторам, относятся причины политического характера; экономико –демографического; культурного и научно-технического характера.
Наиболее сильным внешним фактором банкротства так названы технологические разрывы.

результатом его деятельности. В самом общем виде их можно сгруппировать:
1) конкурентная среда и позиция предприятия;
2) принципы деятельности;
3) маркетинговая стратегия и политика;
4) качество и уровень финансового менеджмента;
5) ресурсы и их использование.

к потере ликвидности, для своевременного их предотвращения:
1 - финансовые;
2 - коммерческие;
3 - техника - технологические;
4 - организационные.