Анализ индустрии венчурных инвестиций презентация

законодательстве
Государственная политика в венчурной индустрии
Потенциальные партнеры России
Конкурентные преимущества российской ВИ
Выводы

Содержание

после кризиса 1998 г., когда по инициативе государства началось зарождение институциональной базы венчурного капитала.

2001 -2004 гг. Государственная программа развития внебюджетного финансирования высокорисковых проектов. Создание «Венчурного инновационного фонда»
2005 – 2007 гг. Министерство экономического развития реализует программу по созданию региональных фондов содействия развитию венчурных фондов. В тот же период создаются два крупнейших государственных инвестиционных фонда: «РВК» и «РОСНАНО».
2008 – 2013 гг. Создание центра разработки и коммерциализации новых технологий «Фонд СКОЛКОВО», центра развития интернет-инициатив «ФРИИ», а также «Российского фонда прямых инвестиций».

CAGR – 25%

Государственные фонды и институции
IIDF, RUSNANO, Russian Direct Investments Fund, RVC, Skolkovo
Инкубаторы и акселераторы
Skolkovo, GVA, ABRT-Mangrove, IIDF, MSU, Qiwi Universe
Образовательные программы
Skolkovo, Yandex.Start, Sikorsky Challenge, GVA

Основные игроки

2014 году

В сумме:

Размер рынка

за 2008-2015 гг.

интеллектуальной собственности

Прочее

льготы по НДС по лицензированному ПО
снижение ставок соц. взносов для IT-компаний
статус рези- дента «Сколково»

ослабление барьеров на вход в проект
информационная поддержка
фонды со-инвестирования

право на единую технологию
оформление прав и способы их передачи
момент возник- новения прав

1 место по критерию «согласованная работа по поддержке предпринимательства»

(EY «Барометр предпринимательской деятельности G20» за 2013 г.)

Государственная политика в сфере венчурных инвестиций (1/2)

«О науке и государственной научно- технической политике»

Стратегия инновационного развития РФ на период до 2020 г.

Стратегия развития отрасли информационных технологий
в РФ на 2014–2020 гг. и на перспективу до 2025 г.

План мероприятий (дорожная карта) «Развитие отрасли информационных технологий»

Прогноз научно- технологического развития Российской Федерации на период до 2030 г.

✔

✔

✔

✔

✔

Государственная политика в сфере венчурных инвестиций (2/2)

стоимость Pre-money.
Недоинвестированность капиталоемких промышленных и биотехнологий.
Основные секторы - ИТ и потребительский - еще имеют потенциал роста, в то время как средний чек снижается, а большинство инвесторов берет паузу.
Рынок: факторы привлекательности
Капитало- и наукоемкие технологические компании в России развивать дешевле.
В ИТ-секторе реализация опробованных бизнес-моделей обходится дешевле.
Тиражирование технологичных моделей на рынки СНГ и Азии, где мала ниша стартапов в области технологий.
Рынок: состояние к 2020 году
К 2020 году стратегические инвесторы будут готовы к поглощению технологических компаний. Пауза на рынке сменится фазой устойчивого роста благодаря развернутой инфраструктуре, законодательной базе и многовекторному обучению участников рынка.
Финансовая специфика
Доступ к деньгам глобальных финансовых институтов обеспечивает дополнительное конкурентное преимущество. Курс доллара помогает развивать проекты дешевле; высокорентабельными становятся экспортные проекты.

на всех стадиях развития, требующих инвестиций.
Оценки pre-money невысоки в силу слабой конкуренции и низкого спроса по всем секторам, в особенности по сектору промышленных и биотехнологий
На рынке представлены глобальные и региональные партнеры, готовые к соинвестированию, к разделению рисков и обязательств по экспертизе
В силу слабой законодательной базы, многие стартапы регистрируются в других странах. Однако есть положительная тенденция в части адаптации нормативной базы под специфику индустрии.
Государственная поддержка показывает самую высокую динамику среди стран G20, что свидетельствует о стратегическом интересе в развитии отрасли
Валютный рынок демонстрирует благоприятный контекст
Средства глобальных финансовых институтов дают дополнительное конкурентное преимущество в условиях, когда деньги для региональных игроков обходятся дороже

Можно заключить, что российский рынок по

Стратегия ВИ РФ на 2015-2020 гг.
9. Ключевые выводы

4. Топ-10 сделок за 2008-2015 гг.
6. Государственная политика в сфере ВИ

ЭЛЬМИР ГУСЕЙНОВ

ЕГОР ИСАЕВ

2. Основные игроки венчурной индустрии
3. Размер рынка ВИ в РФ

1. История развития ВИ в РФ
5. Обзор законодательной базы в ВИ РФ* * - в настоящей версии файла отсутствует