Тема V. Инвестиционная политика государства презентация

расширенного воспроизводства и роста конкурентоспособности производства;
возможное нерациональное использование инвестиций приводит к замораживанию производственных ресурсов;
являются одним из направлений распределения вновь созданного продукта – увеличение средств, направляемых на инвестирование, снижает в данный момент объемы потребительских расходов

– те, которые вкладывают непосредственно в производство и сбыт, или те, которые обеспечивают обладание контрольным пакетом акций. Если средства от покупки акций поступают непосредственно эмитенту, то это – прямое вложение капитала.
Прямые инвестиции осуществляются без посредников между инвестором и их получателем. Они могут быть только средне- или долгосрочными (получения прибыли следует ожидать не раньше чем через 5–7 лет).

Портфельные (спекулятивные) инвестиции – покупка ценных бумаг на рынке с целью их дальнейшей продажи и получения прибыли. Различают портфельные инвестиции в государственные ценные бумаги, деньги от продажи которых идут на покрытие дефицита бюджета, и портфельные инвестиции в корпоративные ценные бумаги. В статистике к портфельным инвестициям относят финансовые вложения. Финансовые вложения – долгосрочные и краткосрочные инвестиции предприятий в ценные бумаги других предприятий, процентные облигации государственных и местных займов, в уставные фонды других предприятий, созданных на территории страны, капитал за рубежом, а также предоставленные другим предприятиям займы.

инвестиций по различным регионам страны;
вещественная – отражает использование инвестиций на производственное и непроизводственное строительство;
технологическая – направление средств на создание активной части основных фондов (оборудование, инструмент, инвентарь), их пассивной части (строительно-монтажные работы), а также на прочие капитальные работы и затраты
воспроизводственная – соотношение между инвестициями на техническое перевооружение, реконструкцию, модернизацию действующего производства, новое строительство.

денежные накопления, сбережения граждан и юридических лиц и пр.)
Заемные финансовые средства инвесторов (кредиты, облигационные займы)
Привлеченные финансовые средства инвесторов (средства от продажи акций, паевых или иных взносов членов трудовых коллективов, граждан)
Финансовые средства, централизуемые объединениями предприятий в установленном порядке
Средства внебюджетных фондов
Средства федерального бюджета и бюджетов субъектов РФ, предоставляемые на безвозвратной или возвратной основе
Средства иностранных инвесторов

воспроизводственного процесса: производство, распределение, обмен, потребление, но только со стороны движения инвестиционных благ.

цепочку явлений:
Создание инвестиционных товаров (строительные объекты, машины и оборудование, технологии, патенты, ноу-хау);
Процесс освоения новых производственных мощностей (вывод построенных объектов на проектируемый выпуск продукции);
Эксплуатация объекта в нормальном режиме в целях производства товаров (услуг).

денежных сумм с целью получения дополнительного дохода. Участниками этого процесса являются:
сберегатели денег, которые хранят сбережения либо у себя, либо передавая их в доверительное пользование;
инвесторы, которые осуществляют денежные вложения в проекты либо сами, либо обращаясь к финансовым посредникам;
финансовые посредники (банки, финансовые группы, инвестиционные компании), которые реально осуществляют операции с денежными ресурсами и ценными бумагами, направляя их в производство товаров и услуг с целью получения дополнительного дохода.

в человека;
● структура инвестиций;
●  взаимосвязи показателей инвестиционного процесса.

Связь между показателями инвестиционной деятельности – инвестициями (капиталовложениями) K и вводом в действие капитала (основных фондов) B можно представить в различных формах:
а) в виде фиксированного запаздывания
Bt = Kt–T,
где Т – время запаздывания в цепи инвестиции – ввод в действие производственного объекта, или грубо – срок строительства объекта инвестирования; t – текущий год;

+ А3Kt –3 + ... + АiKt –i,
где Аi – коэффициенты трансформации инвестиций соответствующих лет во ввод в действие производственных мощностей данного года;

в) в виде балансового равенства
Вt = Kt ± Нt,
где Нt – объем незавершенного строительства в текущем году.

финансовых величин можно представить следующим образом:
Y = С +I ;
Е = Q + K,
где
Y – национальный доход по направлениям конечного использования;
С – расходы на потребление;
I - инвестиционные расходы;
Е - национальный доход по факторам производства;
Q - предпринимательская прибыль;
K – трудовые доходы.

займов;
Равное или близкое к равному финансирование;
Снижение цены на землю и использование общественных работ при строительстве предприятий;
Налоговые льготы;
Кредитная политика.

лицензирования, регулирования и выдачи разрешений;
Целевое профессиональное обучение;
Субсидирование исследований и разработок;
Правительственные контракты.
Улучшение делового климата:
Создание благоприятных условий и развитие общественной инфраструктуры

стимулирования инвестиций включает:
Прямые государственные инвестиции в развитие отдельных секторов экономики;
Предоставление гарантий под инвестиции в наиболее важные для государства сферы экономики;
Предоставление налоговых льгот, налоговых каникул и пр. для отдельных видов инвестиций

участников воспроизводственной деятельности об условиях производства, реализации и потребления продукции в хозяйстве страны;
обоснованием перспектив социально-экономического развития страны;
определением степени инвестиционной активности с выявлением приоритетов, которым отдаст предпочтение Правительство в предстоящие годы;
разработкой индикативного плана развития экономики и инвестиционного плана как его составной части.

динамические и полудинамические модели развития экономики страны;
Система балансовых построений, отражающих инвестиционный процесс и его отдельные составляющие:
баланс производства инвестиционных благ, в том числе баланс строительного производства;
баланс оборудования;
спрос на инвестиционные блага;
баланс капвложений и накоплений;
шахматная таблица инвестиций

иностранные инвесторы и инвестиции”
Примерно в 1993–1995 гг., появилась идея: основным инвестором в стране должен стать “частник”.
В последующем, примерно до 1997–1998 гг., стала доминировать идея широкого вовлечения в инвестиционный процесс сбережений населения.
К 2000 гг. все идеи смешались, но некоторое доминирование имеет идея привлечения иностранных инвесторов

в настоящем в пользу будущего.
Сбережения населения, как не использованная за определенный период часть денежного дохода физического лица или семьи (домашнего хозяйства) - элемент оборота денежных доходов населения (в западной терминологии - поток). Как приростная величина в процессе возобновления и непрерывного присоединения к накопленным результатам предыдущих лет сбережения населения образуют финансовое богатство (бумажные активы) семьи как часть общего ее богатства.
В этом качестве сбережений населения - элемент накопленного запаса, денежная часть состояния семьи за период, близкий к неопределенности, поскольку этот период может охватывать не только жизненный цикл данной семьи, но и результаты деятельности предшествующих поколений. Статистически - это накопленный остаток денежных средств семьи по состоянию на конкретную дату.

сберегательных схем, которые предлагаются частным вкладчикам:

безналоговый "вход" (сумма взноса не включается в налогооблагаемую базу);
безналоговое сбережение (не взимается налог на прибыль от реализации активов и доход, возникающий при росте инвестированных средств);
безналоговый "выход" (налоговые льготы, предоставляемые при получении сбереженных средств).
В разных странах действуют различные системы, однако все они сочетают в себе эти три элемента.

из средств государственного бюджета и внебюджетных фондов. Они должны использоваться только в программе инвестиционной деятельности всего государства и реализовываться исключительно в целях, выгодных всему обществу и государству.
Обычно государственные инвестиции включаются в специальную статью расходов государственного бюджета сроком на год.
Источником государственных инвестиций служат налоговые поступления, доход, получаемый государством с собственных предприятий и компаний, а также прибыли от выпуска государственных акций и облигаций.

Государственные инвестиции.

предприятия, принадлежащих ему на правах собственности и обеспечивающих его инвестиционную деятельность.
К собственным источникам финансирования инвестиций относятся уставный капитал, прибыль, амортизационные отчисления, специальные фонды, формируемые за счет прибыли, внутрихозяйственные резервы, средства, выплачиваемые органами страхования в виде возмещения потерь.
К собственным относятся также средства, безвозмездно переданные предприятию для осуществления целевого инвестирования.
Собственные средства предприятия, с точки зрения способа их привлечения, могут быть как внутренними (например, прибыль, амортизация), так и внешними (например, дополнительное размещение акций).

объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли (дохода). И. и. на территории РФ могут вкладываться в любые объекты, не запрещенные для таких инвестиций законодательством. Они могут включать в себя:
а) вновь создаваемые и модернизируемые основные фонды и оборотные средства во всех отраслях и сферах народного хозяйства;
б) ценные бумаги;
в) целевые денежные вклады;
г) научно-техническую продукцию;
д) права на интеллектуальные ценности;
е) имущественные права.

г. N 225-ФЗ "О соглашениях о разделе продукции" ред 2009 г.
Федеральный закон 1999 года "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений" (ред. 2010 г.)
Федеральный закон 1996 г. «О рынке ценных бумаг»,
Федеральный закон 1999 г. «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг»,
Федеральный закон 1998 г. «Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг»,
Федеральный закон 1999 г. «О защите конкуренции на рынке финансовых услуг»
Федеральный закон 1999 г. «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации»
Федеральный закон 2001 г. "Об инвестиционных фондах" (ред.2007 г.)

в форме капитальных вложений"

инвестиции - денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта;
капитальные вложения - инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты;

получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта;

инвестиционный проект - обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимая проектная документация, разработанная в соответствии с законодательством Российской Федерации и утвержденными в установленном порядке стандартами (нормами и правилами), а также описание практических действий по осуществлению инвестиций (бизнес-план);
приоритетный инвестиционный проект - инвестиционный проект, суммарный объем капитальных вложений в который соответствует требованиям законодательства Российской Федерации, включенный в перечень, утверждаемый Правительством Российской Федерации;
срок окупаемости инвестиционного проекта - срок со дня начала финансирования инвестиционного проекта до дня, когда разность между накопленной суммой чистой прибыли с амортизационными отчислениями и объемом инвестиционных затрат приобретает положительное значение;

продолжение

муниципальной и иных формах собственности различные виды вновь создаваемого и (или) модернизируемого имущества, за изъятиями, устанавливаемыми федеральными законами.

Субъектами инвестиционной деятельности осуществляемой в форме капитальных вложений, являются инвесторы, заказчики, подрядчики, пользователи объектов капитальных вложений и другие лица.

продолжение

- вложение иностранного капитала в объект предпринимательской деятельности на территории Российской Федерации в виде объектов гражданских прав, принадлежащих иностранному инвестору
прямая иностранная инвестиция - приобретение иностранным инвестором не менее 10 процентов доли, долей (вклада) в уставном (складочном) капитале коммерческой организации, созданной или вновь создаваемой на территории Российской Федерации

в основные фонды филиала иностранного юридического лица, создаваемого на территории РФ; осуществление на территории РФ иностранным инвестором как арендодателем финансовой аренды (лизинга) оборудования
Правовой режим деятельности иностранных инвесторов и использования полученной от инвестиций прибыли не может быть менее благоприятным, чем правовой режим деятельности и использования полученной от инвестиций прибыли, предоставленный российским инвесторам, за изъятиями, устанавливаемыми федеральными законами.

и размеров инвестиций в такие направления их использования, которые приводили бы к эффективному решению задач модернизации и инновационного развития экономики.

программы (ВЦП)

достижению целей и приоритетных направлений социально-экономического развития страны.
ФАИП представляет собой материал, содержащий сведения об объектах капитального строительства, для строительства (реконструкции, технического перевооружения) которых предоставляются средства федерального бюджета в порядке, установленном бюджетным законодательством Российской Федерации.
Перечень строек и объектов, финансируемых за счет Федеральной адресной инвестиционной программы, формируется исходя из объемов государственных капитальных вложений, направляемых на реализацию ФЦП и на решение не включенных в эти программы отдельных важнейших социально-экономических вопросов на основании предложений, одобренных решениями Президента РФ либо Правительства РФ
ФАИП используются для разработки прогнозов и программ социально-экономического развития РФ, отраслевых доктрин, концепций и стратегий развития на среднесрочный и долгосрочный периоды, государственной программы вооружения, планов и программ военного строительства, схем территориального планирования, проектов федерального бюджета на очередной финансовый год и плановый период, а также для иных целей, не противоречащих законодательству РФ.

вовлечения в инвестиционный оборот средств институциональных инвесторов
налоговое стимулирование национальных и зарубежных инвесторов к использованию долгосрочных финансовых инструментов

Формирование
долгосрочного
инвестиционного
ресурса

КДР 2020

финансирования расходов на научные исследования, образование и поддержку инноваций до уровня, характерного для стран ОЭСР, в процентах к ВВП к 2020 году, как условие достижения экономикой страны необходимого уровня конкурентоспособности.
2. Радикальное повышение эффективности бюджетных расходов на проведение исследовательских работ и высшее профессиональное образование.
3. Значительный прирост средств, выделяемых на цели поддержки инновационной и внешнеэкономической активности предприятий, повышение производительности труда и формирования механизмов управления качеством и др. для придания необходимой динамики инновационному развитию экономики.
4. Оказание дополнительной финансовой помощи субъектам Российской Федерации, активно содействующим развитию инновационного сектора экономики,