и налоги»
Предмет:
«Международные валютные рынки и операции»
Руководитель: Наумова Татьяна Сергеевна, доцент
- Главная
- Разное
- Дизайн
- Бизнес и предпринимательство
- Аналитика
- Образование
- Развлечения
- Красота и здоровье
- Финансы
- Государство
- Путешествия
- Спорт
- Недвижимость
- Армия
- Графика
- Культурология
- Еда и кулинария
- Лингвистика
- Английский язык
- Астрономия
- Алгебра
- Биология
- География
- Детские презентации
- Информатика
- История
- Литература
- Маркетинг
- Математика
- Медицина
- Менеджмент
- Музыка
- МХК
- Немецкий язык
- ОБЖ
- Обществознание
- Окружающий мир
- Педагогика
- Русский язык
- Технология
- Физика
- Философия
- Химия
- Шаблоны, картинки для презентаций
- Экология
- Экономика
- Юриспруденция
Владивостокский государственный университет экономики и сервисаИнститут международного бизнеса и экономикиКафедра Финансы и налоги Предмет: Международные валютные рынки и операции Руководитель: Наумова Татьяна Сергеевна, доцент презентация
Содержание
- 1. Владивостокский государственный университет экономики и сервисаИнститут международного бизнеса и экономикиКафедра Финансы и налоги Предмет: Международные валютные рынки и операции Руководитель: Наумова Татьяна Сергеевна, доцент
- 2. Тема 7. Международные кредитные отношения.
- 3. Международный кредит – движение ссудного капитала
- 4. Факторы, обусловливающие объективную потребность в
- 5. Принципы международного кредита: ◊
- 6. Функции международного кредита:
- 7. Роль международного кредита
- 8. Кредитная дискриминация – установление худших
- 9. Классификация форм международного кредита: 1)
- 10. Международные кредиты по
- 11. Международные
- 12. Международные кредиты по видам делятся на: ■ товарные; ■ валютные.
- 13. Международные кредиты по валюте займа
- 14. Международные кредиты по срокам делятся
- 15. По степени обеспеченности: ■
- 16. По технике предоставления кредиты могут
- 17. По тому, кто выступает в
- 18. Фирменный (коммерческий) кредит
- 19. Экспортный кредит – кредит, выдаваемый
- 20. Брокерский кредит – промежуточная
- 21. Долгосрочные межгосударственные кредиты – кредиты, предоставляемые за счет средств государственного бюджета.
- 22. Формы долгосрочных межгосударственных кредитов:
- 23. Совместное финансирование – кредитование
- 24. Международный консорциальный (синдицированный) кредит –
- 25. Особенности консорциальных кредитов:
- 26. - при предоставлении займов в
- 27. Проектное финансирование – форма долгосрочного международного
- 28. Особенности проектного финансирования: - разнообразие источников
- 29. Лизинг – предоставление лизингодателем материальных ценностей
- 30. Особенности лизинговых операций: ▲ объект
- 31. ▲ по окончании срока действия контракта
- 32. Формы лизинга: ▲ прямой; ▲
- 33. ▲ лизинг с полным обслуживанием; ▲
- 34. Факторы, определяющие развитие международного рынка лизинговых
- 35. ► снижение прибыли предприятий, ограничивающее возможности
- 36. Международный факторинг – кредитование экспорта в
- 37. Конвенционный (открытая цессия) факторинг – предполагает извещение
- 38. Виды международного факторинга: ► взаимный
- 39. Экспортное форфетирование – кредит в форме
- 40. Особенности форфетирования: ● покупка существующих, а
- 41. ● высокая стоимость; ● большая степень
- 42. Условия международного кредита: ▲ валюта кредита; ▲ валюта платежа; ▲ сумма кредита;
- 43. ▲ срок кредита; ▲ условия использования
- 44. Факторы, определяющие выбор валюты кредита:
- 45. Сумма (лимит) кредита – часть ссудного
- 46. Полный срок
- 47. Средний срок кредита:
- 48. Средний срок кредита (при неравномерном использовании
- 49. Кредиты по условиям погашения: ►
- 50. Средневзвешенная дата поставки: где Дср/в
- 51. Виды финансово-товарного обеспечения международных кредитов: ◄
- 52. ◄ рефинансирование за счет кредитов банка-поставщика
- 53. Формы государственного регулирования международных кредитных операций:
- 54. Формы межгосударственного регулирования международных кредитных операций:
- 55. ■ регламентация деятельности международных и региональных валютно
- 56. Вопросы для самопроверки: 1. Что такое международный
- 57. Вопросы для самопроверки: 6. В чем сущность
- 58. Рекомендуемая литература: 1. Федеральный закон «О валютном
- 59. Использование материалов презентации Использование данной презентации,
Тема 7. Международные кредитные отношения.
Слайд 1Владивостокский государственный университет экономики и сервиса Институт международного бизнеса и экономики Кафедра «Финансы
Слайд 3
Международный кредит – движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений,
связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности, обеспеченности, платности.
Слайд 4
Факторы, обусловливающие объективную потребность в кредите:
▲ особенности кругооборота средств в хозяйстве;
▲
специфика производства и реализации продукции;
▲ различия в объеме и сроках внешнеэкономических сделок;
▲ необходимость единовременных крупных вложений средств для развития производства.
▲ различия в объеме и сроках внешнеэкономических сделок;
▲ необходимость единовременных крупных вложений средств для развития производства.
Слайд 5
Принципы международного кредита:
◊ возвратность;
◊ срочность;
◊ платность;
◊ обеспеченность;
◊ целевой характер.
Слайд 6
Функции международного кредита:
◄ перераспределение ссудного капитала между странами для обеспечения потребностей
расширенного производства;
◄ экономия издержек обращения в сфере международных расчетов;
◄ ускорение концентрации и централизации капитала.
◄ экономия издержек обращения в сфере международных расчетов;
◄ ускорение концентрации и централизации капитала.
Слайд 7
Роль международного кредита в развитии производства:
▼ стимулирование внешнеэкономической деятельности страны;
▼ создание
благоприятных условий для зарубежных частных инвестиций;
▼ обеспечение бесперебойности международных расчетных и валютных операций, обслуживающих внешнеэкономические связи страны;
▼ повышение экономической эффективности внешней торговли, других видов внещнеэкономической деятельности страны.
▼ обеспечение бесперебойности международных расчетных и валютных операций, обслуживающих внешнеэкономические связи страны;
▼ повышение экономической эффективности внешней торговли, других видов внещнеэкономической деятельности страны.
Слайд 8
Кредитная дискриминация – установление худших условий получения, использования или погашения международного
кредита для определенных заемщиков по сравнению с другими в целях оказания на них экономического или политического давления.
Кредитная блокада – отказ предоставлять кредиты какой-либо стране.
Кредитная блокада – отказ предоставлять кредиты какой-либо стране.
Слайд 9
Классификация форм международного кредита:
1) по источникам;
2) по назначению;
3) по видам;
4) по
валюте займа;
5) по срокам;
6) по уровню обеспечения;
7) по технике предоставления;
8) по тому, кто выступает в качестве кредитора.
5) по срокам;
6) по уровню обеспечения;
7) по технике предоставления;
8) по тому, кто выступает в качестве кредитора.
Слайд 11
Международные кредиты по назначению подразделяются на:
■ коммерческие кредиты;
■ финансовые кредиты;
■ «промежуточные»
кредиты.
Слайд 13
Международные кредиты по валюте займа различают:
■ в валюте страны – должника;
■
в валюте страны – кредитора;
■ в валюте третьей страны;
■ международной валютной единице;
■ валютной корзине с определенным набором валют.
■ в валюте третьей страны;
■ международной валютной единице;
■ валютной корзине с определенным набором валют.
Слайд 14
Международные кредиты по срокам делятся на:
■ краткосрочные (до 1 года);
■ среднесрочные
(от 1 года до 5 лет);
■ долгосрочные (свыше 5 лет).
■ долгосрочные (свыше 5 лет).
Слайд 15
По степени обеспеченности:
■ обеспеченные;
■ бланковые (разновидности – контокоррент, овердрафт).
Контокоррент – единый
счет, на котором учитываются все операции банка с клиентом.
Овердрафт – кредит сверх остатка средств на счете клиента.
Овердрафт – кредит сверх остатка средств на счете клиента.
Слайд 16
По технике предоставления кредиты могут быть:
■ финансовые;
■ акцептные;
■ депозитные сертификаты;
■ облигационные
займы;
■ консорциальные (синдицированные) и т.д.
■ консорциальные (синдицированные) и т.д.
Слайд 17
По тому, кто выступает в качестве кредитора кредиты делятся на:
■ частные;
■
правительственные;
■ смешанные;
■ межгосударственные.
■ смешанные;
■ межгосударственные.
Слайд 18
Фирменный (коммерческий) кредит – ссуда, предоставляемая в товарной форме фирмой (экспортером)
одной страны импортеру другой страны в виде отсрочки платежа.
Разновидности фирменного кредита:
- вексельный кредит (с использованием переводного векселя – тратты);
- кредит по открытому счету;
- авансовый платеж импортера.
Разновидности фирменного кредита:
- вексельный кредит (с использованием переводного векселя – тратты);
- кредит по открытому счету;
- авансовый платеж импортера.
Слайд 19
Экспортный кредит – кредит, выдаваемый банком страны-экспортера банку страны-импортера для кредитования
поставок машин, оборудования и т.д.
Кредит покупателю предполагает непосредственное предоставление банком экспортера ссуды иностранному покупателю, т.е. фирмам страны-импортера и их банкам.
Кредит покупателю предполагает непосредственное предоставление банком экспортера ссуды иностранному покупателю, т.е. фирмам страны-импортера и их банкам.
Слайд 20
Брокерский кредит – промежуточная форма между фирменным и банковским кредитом.
Акцептно-рамбурсный кредит
– сочетание акцепта векселей экспортера банком третьей страны и перевода (рамбурсирования) суммы векселя импортером банку-акцептанту.
Слайд 21
Долгосрочные межгосударственные кредиты – кредиты, предоставляемые за счет средств государственного бюджета.
Слайд 22
Формы долгосрочных межгосударственных кредитов:
● двухсторонние правительственные;
● кредиты международных и региональных валютно-кредитных
и финансовых организаций;
● кредиты на льготных условиях с целью оказания содействия в решении экономических и социальных проблем страны.
● кредиты на льготных условиях с целью оказания содействия в решении экономических и социальных проблем страны.
Слайд 23
Совместное финансирование – кредитование несколькими кредитными учреждениями крупных проектов, главным образом,
связанных с созданием объектов инфраструктуры.
Формы совместного финансирования:
▲ параллельное финансирование;
▲ софинансирование.
Формы совместного финансирования:
▲ параллельное финансирование;
▲ софинансирование.
Слайд 24
Международный консорциальный (синдицированный) кредит –
кредит, предоставляемый банками разных стран одному
заемщику на осуществление крупного проекта.
Слайд 25
Особенности консорциальных кредитов:
- оформляется специальным соглашением о создании консорциума
(синдиката);
- цель – привлечение международных ресурсов для предоставления крупного кредита и распределения банковских рисков между банками-кредиторами;
- один из крупных банков – членов консорциума (синдиката) выполняет роль координирующего и управляющего центра;
- цель – привлечение международных ресурсов для предоставления крупного кредита и распределения банковских рисков между банками-кредиторами;
- один из крупных банков – членов консорциума (синдиката) выполняет роль координирующего и управляющего центра;
Слайд 26
- при предоставлении займов в форме выпуска ценных бумаг кредит сочетается
с андеррайтингом, т.е. их гарантированным размещением по установленной цене среди банков – членов консорциума;
- наличие первичного и вторичного рынка консорциальных (синдицированных) кредитов.
- наличие первичного и вторичного рынка консорциальных (синдицированных) кредитов.
Слайд 27
Проектное финансирование – форма долгосрочного международного кредитования, предполагающее предоставление ссуд в
сочетании с финансированием инвестиционных проектов.
Слайд 28
Особенности проектного финансирования:
- разнообразие источников формирования ресурсов;
- использование различных форм кредитования
и финансирования;
- привлечение разных участников, включая банки, спонсоров проекта и т.д.;
- обеспечением служит будущая выручка заемщика от реализации проекта.
- привлечение разных участников, включая банки, спонсоров проекта и т.д.;
- обеспечением служит будущая выручка заемщика от реализации проекта.
Слайд 29
Лизинг – предоставление лизингодателем материальных ценностей (как правило, оборудования, машин) лизингополучателю
в аренду на разные сроки без перехода прав собственности, одна из форм международного кредита.
Рентинг – краткосрочная аренда.
Хайринг – среднесрочная аренда (до 3 лет).
Рентинг – краткосрочная аренда.
Хайринг – среднесрочная аренда (до 3 лет).
Слайд 30
Особенности лизинговых операций:
▲ объект сделки выбирает лизингополучатель, а не лизингодатель, приобретающий
материальные ценности за свой счет;
▲ срок лизинга меньше срока физического износа оборудования, но приближается к сроку налоговой амортизации;
▲ срок лизинга меньше срока физического износа оборудования, но приближается к сроку налоговой амортизации;
Слайд 31
▲ по окончании срока действия контракта клиент может продолжить аренду по
льготной ставке или приобрести имущество по остаточной стоимости;
▲ в роли лизингодателя обычно выступают специализированные лизинговые компании, создаваемые банками.
▲ в роли лизингодателя обычно выступают специализированные лизинговые компании, создаваемые банками.
Слайд 32
Формы лизинга:
▲ прямой;
▲ стандартный;
▲ операционный;
▲ возвратный («лиз-бэк»);
▲ «мокрый» лизинг;
▲ «чистый» лизинг;
▲
лизинг на остаточную стоимость оборудования;
Слайд 33
▲ лизинг с полным обслуживанием;
▲ лизинг поставщику;
▲ возобновляемый лизинг;
▲ вендор –
лизинг;
▲ лизинг движимого и недвижимого имущества.
▲ лизинг движимого и недвижимого имущества.
Слайд 34
Факторы, определяющие развитие международного рынка лизинговых услуг:
► нехватка ликвидных средств;
► обострение
конкуренции, требующее оптимизации инвестиций;
Слайд 35
► снижение прибыли предприятий, ограничивающее возможности развития производства;
► государственное содействие лизинговой
деятельности в целях стимулирования экономического роста.
Слайд 36
Международный факторинг – кредитование экспорта в форме покупки факторинговой компанией (иногда
банком) неоплаченных платежных требований экспортера к импортеру и их инкассация.
Слайд 37Конвенционный (открытая цессия) факторинг – предполагает извещение импортера о переуступке платежных
требований экспортера факторинговой компании.
Конфиденциальный (скрытая цессия) факторинг – не предусматривает извещение импортера о переуступке платежных требований экспортера факторинговой компании.
Конфиденциальный (скрытая цессия) факторинг – не предусматривает извещение импортера о переуступке платежных требований экспортера факторинговой компании.
Слайд 38
Виды международного факторинга:
► взаимный (двухфакторинговый) – взаимодействие двух факторинговых компаний в
стране экспортера и импортера;
► прямой импортный - заключение экспортером договора о факторинговом обслуживании в стране импортера путем инкассации экспортной выручки или выдачи платежной гарантии за импортера;
► прямой экспортный – заключение экспортером в своей стране договора с факторинговой компанией, которая берет на себя кредитный риск.
► прямой импортный - заключение экспортером договора о факторинговом обслуживании в стране импортера путем инкассации экспортной выручки или выдачи платежной гарантии за импортера;
► прямой экспортный – заключение экспортером в своей стране договора с факторинговой компанией, которая берет на себя кредитный риск.
Слайд 39
Экспортное форфетирование – кредит в форме покупки форфетором платежных требований экспортера
на иностранного импортера на полный срок без права их регресса (оборота) на прежнего владельца (экспортера) для возмещения уплаченной суммы.
Слайд 40
Особенности форфетирования:
● покупка существующих, а не будущих, полностью не определенных, платежных
требований;
- использование по долгосрочным (до 8 лет) и крупным сделкам (от 250 тыс. долл США);
● оформление долгов импортера векселями, авалированными (гарантированными) первоклассным банком;
- использование по долгосрочным (до 8 лет) и крупным сделкам (от 250 тыс. долл США);
● оформление долгов импортера векселями, авалированными (гарантированными) первоклассным банком;
Слайд 41
● высокая стоимость;
● большая степень риска по сравнению с факторингом, связанная
с долгосрочным характером сделок;
● особая значимость способа перечисления платежей по векселям и другим долговым обязательствам вследствие возможных рисков при форфетировании;
● простота документального оформления (по сравнению с лизингом).
● особая значимость способа перечисления платежей по векселям и другим долговым обязательствам вследствие возможных рисков при форфетировании;
● простота документального оформления (по сравнению с лизингом).
Слайд 43
▲ срок кредита;
▲ условия использования и погашения кредита;
▲ стоимость кредита;
▲ вид
обеспечения кредита;
▲ методы страхования риска.
▲ методы страхования риска.
Слайд 44
Факторы, определяющие выбор валюты кредита:
► степень стабильности;
► уровень процентной ставки;
► практика
международных расчетов;
► уровень инфляции;
► динамика курса валют и т.д.
► уровень инфляции;
► динамика курса валют и т.д.
Слайд 45
Сумма (лимит) кредита – часть ссудного капитала, который предоставлен в товарной
или денежной форме заемщику.
Слайд 46
Полный срок кредита:
Сп = Пи + Лп + Пп,
где Сп – полный срок кредита;
Пи- период использования;
Лп – льготный (грационный) период;
Пп – период погашения.
где Сп – полный срок кредита;
Пи- период использования;
Лп – льготный (грационный) период;
Пп – период погашения.
Слайд 47
Средний срок кредита:
Сср = ½ Пи +
½ Пп,
где Сср – средний срок кредита;
Пи – период использования;
Лп – льготный период;
Пп – период погашения.
где Сср – средний срок кредита;
Пи – период использования;
Лп – льготный период;
Пп – период погашения.
Слайд 48
Средний срок кредита (при неравномерном использовании или погашении кредита):
где Сср –
средний срок погашения кредита;
НЗ - непогашенная задолженность на определенную дату;
Lim – сумма (лимит) кредита.
НЗ - непогашенная задолженность на определенную дату;
Lim – сумма (лимит) кредита.
Слайд 49
Кредиты по условиям погашения:
► с равномерным погашением равными долями в течение
срока;
► с неравномерным погашением по зафиксированному в соглашении графику;
► с единовременным погашением;
► аннуитетные платежи – равные годовые взносы основной суммы кредита и процентов.
► с неравномерным погашением по зафиксированному в соглашении графику;
► с единовременным погашением;
► аннуитетные платежи – равные годовые взносы основной суммы кредита и процентов.
Слайд 50
Средневзвешенная дата поставки:
где Дср/в – средневзвешенная дата поставки;
С – сумма отдельной
поставки;
Т – период поставки;
Ck – сумма контракта (общая стоимость поставок).
Т – период поставки;
Ck – сумма контракта (общая стоимость поставок).
Слайд 51
Виды финансово-товарного обеспечения международных кредитов:
◄ залог товарно-материальных ценностей, средств на счетах
и других активов;
◄ залог прав по договорам аренды;
◄ гибкая структура платежей по кредитам;
◄ дополнительные (страховые) кредиты (кредитные линии) типа «стэнд - бай»;
◄ залог прав по договорам аренды;
◄ гибкая структура платежей по кредитам;
◄ дополнительные (страховые) кредиты (кредитные линии) типа «стэнд - бай»;
Слайд 52
◄ рефинансирование за счет кредитов банка-поставщика в размере 100 % кредита,
предоставленного банком клиенту;
◄ платежная контргарантия учредителя (вышестоящей организации) заемщика;
◄ страхование валютного риска;
◄ увеличение в контракте доли авансовых и других наличных платежей и т.д.
◄ платежная контргарантия учредителя (вышестоящей организации) заемщика;
◄ страхование валютного риска;
◄ увеличение в контракте доли авансовых и других наличных платежей и т.д.
Слайд 53
Формы государственного регулирования международных кредитных операций:
▲ регламентация операций банка за рубежом
▲
нейтрализация последствий взаимного влияния внутренних и зарубежных операций;
▲ регулирование участия национальных банков в международных банковских консорциумах, синдикатах;
▲ «джентльменские» соглашения между государствами и банками.
▲ регулирование участия национальных банков в международных банковских консорциумах, синдикатах;
▲ «джентльменские» соглашения между государствами и банками.
Слайд 54Формы межгосударственного регулирования международных кредитных операций:
■ координация условий экспортных кредитов и
гарантий;
■ согласование размера помощи развивающимся странам;
■ согласование размера помощи развивающимся странам;
Слайд 55■ регламентация деятельности международных и региональных валютно - кредитных и финансовых
организаций;
■ международные совещания «в верхах»;
■ рециклирование нефтедолларов (использование для развития национальной экономики и помощи развивающимся странам).
■ международные совещания «в верхах»;
■ рециклирование нефтедолларов (использование для развития национальной экономики и помощи развивающимся странам).
Слайд 56Вопросы для самопроверки:
1. Что такое международный кредит? Его отличительные особенности?
2. Назовите
основные принципы международного кредита.
3. Какую роль играет международный кредит в системе экономических отношений между странами?
4. Назовите признаки классификации международных кредитов.
5. Что такое проектное финансирование, как форма международного кредита?
3. Какую роль играет международный кредит в системе экономических отношений между странами?
4. Назовите признаки классификации международных кредитов.
5. Что такое проектное финансирование, как форма международного кредита?
Слайд 57Вопросы для самопроверки:
6. В чем сущность и роль лизинга как специфической
формы кредитования?
7. Назовите отличительные особенности факторинга и форфейтинга.
8. Какие факторы определяют стоимость кредита (процентную ставку)?
9. Как рассчитывается полный и средний срок кредита?
10. В каких формах осуществляется национальное и межгосударственное регулирование международных кредитных операций?
7. Назовите отличительные особенности факторинга и форфейтинга.
8. Какие факторы определяют стоимость кредита (процентную ставку)?
9. Как рассчитывается полный и средний срок кредита?
10. В каких формах осуществляется национальное и межгосударственное регулирование международных кредитных операций?
Слайд 58Рекомендуемая литература:
1. Федеральный закон «О валютном регулировании и валютном контроле.» №
173-ФЗ от 10 декабря 2003 г.
2. «Деньги, кредит, банки.» Учебник под ред. О.И.Лаврушина. М.: Финансы и статистика, 2004 г.
3. «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения». Учебник под ред. Л.Н.Красавиной. М.: 2005 г.
4. С.Р. Моисеев «Международные валютно-кредитные отношения». М.: Дело и Сервис», 2007 г.
2. «Деньги, кредит, банки.» Учебник под ред. О.И.Лаврушина. М.: Финансы и статистика, 2004 г.
3. «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения». Учебник под ред. Л.Н.Красавиной. М.: 2005 г.
4. С.Р. Моисеев «Международные валютно-кредитные отношения». М.: Дело и Сервис», 2007 г.
Слайд 59Использование материалов презентации
Использование данной презентации, может осуществляться только при условии соблюдения
требований законов РФ об авторском праве и интеллектуальной собственности, а также с учетом требований настоящего Заявления.
Презентация является собственностью авторов. Разрешается распечатывать копию любой части презентации для личного некоммерческого использования, однако не допускается распечатывать какую-либо часть презентации с любой иной целью или по каким-либо причинам вносить изменения в любую часть презентации. Использование любой части презентации в другом произведении, как в печатной, электронной, так и иной форме, а также использование любой части презентации в другой презентации посредством ссылки или иным образом допускается только после получения письменного согласия авторов.
Презентация является собственностью авторов. Разрешается распечатывать копию любой части презентации для личного некоммерческого использования, однако не допускается распечатывать какую-либо часть презентации с любой иной целью или по каким-либо причинам вносить изменения в любую часть презентации. Использование любой части презентации в другом произведении, как в печатной, электронной, так и иной форме, а также использование любой части презентации в другой презентации посредством ссылки или иным образом допускается только после получения письменного согласия авторов.
