Рынок инноваций и инвестиций Московской Биржи: возможность рыночного финансирования компаний презентация

года

Елена Семыкина заместитель директора Северо-Западного филиала ОАО Московская Биржа

РИИ – привлечение инвестиций в компании высоких технологий и компаний малой- и средней капитализации.


Критерии отбора эмитентов:
ОАО (ЗПИФ)
принадлежность к высокотехнологичным отраслям или осуществление хозяйственной деятельности с применением инновационных технологий и подходов
наличие эмиссионных документов (решение о выпуске, проспект, правила ДУ), раскрытие информации
оценочная капитализация: от 50 млн. рублей
наличие соглашения с листинговым агентом

трлн. – совокупный объем торгов в 2011 году

Свыше 780 000 частных инвесторов

Цель – войти в топ-5 мировых бирж к 2015 г.

выручка = 209 млн.руб.

Запуск проекта
студентами МФТИ

Венчурный фонд
ВТБ, Раунд А, Б

MCap = 956 млн. руб., выручка = более 600 млн. руб.

2000

2008-09

2010

2012

IQ Group купила у учредителей 51% компании за $5.5 млн.*

М. Уколов и О.Рыбалов
продали первый ноутбук

MCap = 4 092 млн. руб., выручка = 2 400 млн. руб .

2004

2011

2012

* - по данным Forbes

2010

IPO: привлечено 390 млн. руб.,
выручка = 1 млрд.руб.

стоимости активов
Улучшить прозрачность и увеличить стоимость компании
Получить торгуемые акции - инструмент для проведения сделок М&A и объект залога
Привлечь кредитные ресурсы по более низким ставкам

компании данного типа
Поддержка со стороны биржи
Поддержка со стороны институтов развития (Роснано, РВК, Сколково и др.)
Возможности компенсации издержек по выходу на рынок
Возможность вхождения в индекс ММВБ-инновации

документов

Подготовка
меморандума

Маркетинг
и подготовка
к размещению

Размещение

Предварительные переговоры
Подбор листингового агента (ЛА)
Подписание соглашения с ЛА и согласование параметров размещения
Презентация менеджмента и due diligence
Перевод акций в независимый реестродержатель
Необходимые корпоративные действия

Подготовка и утверждение СД (ОСА) эмитента решения о выпуске (доп. выпуске) ценных бумаг
Подготовка проспекта ценных бумаг
Подача документов на гос.регистрацию выпуска (доп.выпуска) ценных бумаг
Государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг и проспекта ценных бумаг эмитента

Подготовка инвестиционного меморандума и корпоративного календаря
Подготовка заключения листингового агента, содержащего обоснование оценки капитализации эмитента

Подготовка и проведение презентации для аналитиков
Подготовка аналитического отчета по компании
Пре-маркетинг
Определение ценового диапазона
Подача документов на Биржу, определение схемы размещения
Открытие эмиссионного счета «депо» в НДЦ
Роуд-шоу и формирование предварительной книги заявок

Определение цены размещения
Уведомление биржей участников торгов о размещении
Размещение (Сбор и удовлетворение заявок в особом режиме торгов)
Получение сводного реестра заявок и подведение итогов размещения
Проведение презентации по итогам размещения

всего ~ 6 мес.

30-60 дней

30-60 дней

30-40 дней

15-20 дней

сектор
повысить доступность капитала для малых компаний
готовить компании к публичному рынку
обеспечить взаимодействие с институтами развития

www.ipoboard.ru (beta)

не аудированной отчетности
Привлечение внешнего капитала от $200-300 тыс. до $4-5 млн.
Планирование выхода на IPO

ФПИ РВК
2 компании готовятся на IPO

Текущее состояние

инвестора

Привлечение $$

«Институты развития»

обучения и подготовки

Следующий этап проекта