Транснациональные корпорации, прямые иностранные инвестиции и международное производство презентация

→ ПИИ → Международное производство (МП)
Система показателей МП
Роль ТНК:
в мировой экономике (промышленности),
трансферте технологий,
мировой торговле (трансфертные цены)

только на территории страны своего базирования, но и на территории других стран.
«транснациональная корпорация» (ТНК), «многонациональная корпорация» (МНК), «многонациональное предприятие» (МНП), «глобальная корпорация» (ГК), «многонациональная фирма» (МНФ).

по мировым инвестициям (World Investment Report) – важнейшем источнике информации о деятельности ТНК во всем мире - www.unctad.org

является многонациональным
редко можно найти крупную корпорацию, где бы капитал был «однонациональным»
ТНК=~МНК

фирм
подчеркивается, что фирма, осуществляющая международную активность, может выступать в любой юридической форме.

и более странах, независимо от их юридической формы и сферы деятельности,
которые действуют в рамках системы принятия решений,
что дает возможность проводить согласованную и логически последовательную политику через один или несколько центров принятия решений,
в которых эти экономические единицы настолько связаны путем совместной собственности или каким-либо другим способом,
что одна или несколько таких экономических единиц могут оказывать влияние на деятельность других, в особенности в области распространения технологии, ресурсов и ответственности».

специализации, географии сферы деятельности, исторических традиций и пр.
В теории выделяют структурные подразделения ТНК:
филиалы,
дочерние компании,
ассоциированные компании,
отделения.

контролирует активы экономических единиц в других странах (т.е. иностранных филиалов), обычно при помощи владения определенной долей их акционерного капитала, хотя используются и другие способы и инструменты.

резидентом другой страны, владеет такой долей капитала, которая обеспечивает долговременный интерес в управлении этим предприятием
(считается, что 10% акций для предприятия с ограниченной ответственностью или его эквивалент для предприятия с неограниченной ответственностью).

акционерного капитала (или его эквивалента) принадлежит зарубежной родительской компании,
которая обладает правом назначать или освобождать от должности большинство членов административного, управленческого или руководящего органа.

не менее 10%, но и не более 50% акционерного капитала (или его эквивалента) принадлежит зарубежной родительской компании.

понимать предприятие с неограниченной ответственностью в принимающей стране, полностью принадлежащее материнской компании.

им считается предприятие, полностью принадлежащее иностранному инвестору.
Однако английский эквивалент этого термина – branch, что все-таки уместнее переводить как отделение, а не филиал.

предпочитая ему менее четкое понятие «длительного интереса прямого инвестора»:
«ПИИ отражают цель получения длительного интереса резидентом одной страны («прямой инвестор») в предприятии резидента другой страны («предприятие с прямыми инвестициями»).
Длительный интерес предполагает существование долгосрочных отношений между прямым инвестором и предприятием (с прямыми инвестициями), а также значительную степень влияния на управление этим предприятием».

предполагает существование долгосрочных отношений между прямым инвестором и предприятием с прямыми инвестициями, а также значительную степень влияния инвестора на управление этим предприятием.
Более того, факт влияния на управление или принятие решений или контроль над предприятием, куда идут прямые инвестиции, является ключевым для идентификации этого вида зарубежных инвестиций.

и распространения технологий и ноу-хау
ТНК ассоциируются
с осуществлением ПИИ и
организацией международного производства

доля акций в дочерних и ассоциированных компаниях.
Реинвестирование прибыли – доля прямого инвестора в доходах предприятия с иностранными инвестициями, не распределенная в качестве дивидендов и не переведенная прямому инвестору.
Внутрикорпорационные переводы капитала в форме кредитов и займов между прямым инвестором, с одной стороны, и дочерними, ассоциированными компаниями и филиалами, с другой.
Кто осуществляет ПИИ? Это – ТНК.

г. Комиссией ООН по многонациональным корпорациям: «производство, осуществляемое под иностранным контролем или принятием решений»
Подавляющая часть международного производства осуществляется посредством ПИИ (хотя есть и другие способы)
Как измерить объемы МП?

78 тыс.
2008 – 82 тыс.
Доля ТНК из ПРС:
1990 – 88%
2006 – 74%; 2008 -
Доля ТНК из РС:
1990 – 11%
2006 – 24%; 2008 -
Доля ТНК из ТС:
1990 – 1%
2006 – 2%

Филиалы:
1990 – 147 тыс.
2006 – 778 тыс.
2008 – 810 тыс.
Доля филиалов в ПРС:
1990 – 50%
2006 – 33%
Доля филиалов в РС:
1990 – 43%
2006 – 52%
Доля филиалов в ТС:
1990 – 1%
2006 – 14%

54 млрд.долл.
2006 – 1216 млрд.долл.
2008 – 1858 млрд.долл.
Доля оттоков ПИИ из ПРС:
1980 – 94%;
2006 – 84%; 2008 – 81%
Доля оттоков ПИИ из РС:
1980 – 6%
2006 – 14%; 2008 – 16%
Доля оттоков ПИИ из ТС:
1980 – …
2006 – 1,5%; 2008 – 3,2%

Притоки ПИИ
1980 – 55 млрд.долл.
2006 – 1306 млрд.долл.
2008 – 1697 млрд.долл.
Доля притоков ПИИ в ПРС
1980 – 86%
2006 – 66%; 2008 – 57%
Доля притоков ПИИ в РС
1980 – 14%
2006 – 29%; 2008 – 37%
Доля притоков ПИИ в ТС
1980 – 0,04%
2006 – 5,3%; 2008 – 6,7%

1980 – 600 млрд.долл.
2006 – 12474 млрд.долл.
Доля вывезенных ПИИ из ПРС:
1980 – 88%
2006 – 86%
Доля вывезенных ПИИ из РС:
1980 – 12%
2006 – 13%
Доля вывезенных ПИИ из ТС:
1980 – …
2006 – 1,3%

Ввезенные ПИИ
1980 – 551 млрд.долл.
2006 – 11999 млрд.долл.
Доля ввезенных ПИИ в ПРС
1980 – 75%
2006 – 70%
Доля ввезенных ПИИ в РС
1980 – 25%
2006 – 26%
Доля ввезенных ПИИ в ТС
1980 – …
2006 – 3,2%

долю 100 крупнейших ТНК составляющих 0,2% общего числа ТНК в мире, приходилось:
14% мировых продаж зарубежных филиалов,
12% их активов,
13% их работников.
в 2006-2008 гг. на долю 100 крупнейших ТНК, приходилось:
16% мировых продаж зарубежных филиалов,
9% их активов,
11% их работников.
Доля создаваемой ими совокупной добавленной стоимости составила около 4% мирового ВВП (оставалась стабильной с 2000 г.)

,
.

экономике
ТНК контролируют: около половины мирового промышленного производства, свыше 2/3 внешней торговли.
Число занятых на предприятиях ТНК составило примерно 77 млн. чел., что более, чем вдвое превышает общую численность экономически активного населения Германии.

лесоматериалов, табака, джута и железной руды, 85% — рынка меди и бокситов, 80% — рынка чая и олова.
В некоторых отраслях ТНК практически полностью доминируют:
85% автомобильной промышленности
70% производства и продаж компьютеров
Если учесть общемировые стоимостные объемы деятельности ТНК, не связанной с взаимоотношениями на уровне капитала (международные субподряды, лицензирование), то доли ТНК в этих глобальных агрегированных показателях будут еще выше.

фармацевтика
Нефть и другие энергоресурсы
Производство автомобилей
Производство продуктов питания и напитков
Телекоммуникации
Сдвиг ПИИ – в сектор услуг

лицензиями, предоставлении технических услуг, осуществлении подрядных работ, так как у них сосредоточена основная часть научно-технических достижений и передового производственного опыта.
Более 70% платежей на мировом рынке обмена технологиями осуществляется внутри ТНК: в США их доля составляет 80%, в Великобритании – 90%.

или in-house trade) – торговля между ТНК и ее филиалами и дочерними компаниями в других странах;
внутрифилиальная торговля (intra-affiliate trade), которая представляет собой торговлю между филиалами одной и той же родительской компании.

и дочерними компаниями единой ТНК по специфическим трансфертным ценам
О значимости внутрифирменного рынка ТНК можно судить по следующим данным: примерно 1/3 мировой торговли товарами и услугами приходится на сделки внутри ТНК.

Термин «трансфертное ценообразование» или «манипулирование трансфертными ценами» употребляется, когда ТНК используют во внутрифирменной торговле цены, отличающиеся от рыночных.
Одним из объяснений роста внутрифирменной торговли в последние десятилетия может быть тот факт, что она дает возможность манипулировать трансфертными ценами (transfer-price manipulation).

внутрифирменную торговлю, то использование трансфертного ценообразования может означать, что мировые цены отнюдь не являются результатом игры рыночных сил, как это утверждается в неоклассической теории международной торговли.

Это связано с тем, что фирмы не стремятся раскрывать информацию о своей ценовой политике.
Выводы, к которым пришли авторы, занимавшиеся этой проблематикой, в целом одинаковы: цены на импортируемые в те или иные страны филиалами ТНК товары были существенно завышены – от 25 до 300 %.