Построение модели прогнозирования банкротства банков на основе показателя DD презентация

студентка группы 13 Э1. Цыганова В.В.

Проверила:
Балковская Д.В.

Правительство Российской Федерации Федеральное государственное автономное образовательное учреждение
высшего профессионального образования 
«Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики»
Нижний Новгород
  Факультет экономики 
АНАЛИЗ МЕТОДОЛОГИИ СТАТЬИ
K.Harada, T.Ito, S.Takahashi
«Is the Distance to Default a good measure in predicting bank failures?
A case study of Japanese major banks»  

показателя distance to default (DD), оценка его применимости для прогнозирования банкротства банков;
Апробация модели прогнозирования банкротства банков с использованием реальных данных;
Анализ банковского кризиса в Японии 1990х годов («Потерянное десятилетие») с помощью построенной модели;

прогнозирование становится во время кризиса

Отсутствие универсальных моделей для прогнозирования банкротства

Актуальность

дефолта для нефинансовых корпораций;
Основывается на рыночных данных (цены на акции, величина краткосрочных обязательств);
Стал основой для вычисления показателей distance to capital, distance to insolvency, аналогичных данному;
Используется ЕЦБ в качестве показателя, предупреждающего финансовую неустойчивость компаний и корпораций;
Измеряется в стандартных отклонениях (чем больше показатель, тем меньше вероятность банкротства)

(market value of equity);
Балансовая стоимость краткосрочных обязательств банка (book value of short-term liability);



Чтобы вычленить данные, основанные только на новостях о банке, от макроэкономических данных, был рассчитан DD типичного банка и его вычитали из полученного DD для конкретного банка. Спрэд между DD и DD с поправкой отражает влияние макроэкономических данных.

Отсечение влияние макроэкономических данных

Credit Bank of Japan, Nippon Credit Bank, обанкротившихся в период «потерянного десятилетия»

Результаты исследования

сделан для Nippon Credit Bank. Возможная причина – искажения в отчетности банка.

Результаты исследования

горизонта;
До сих пор идут дискуссии о том, насколько хорошим показателем является DD по сравнению с другими;
При сравнении между собой показателей DD, процента просроченной задолженности и показателя отношения капитала к активам взвешенным по риску (Н1.0) было выявлено, что DD является более подходящей величиной для прогнозирования банкротства.

Результаты исследования

модели;

Подчеркивает актуальность курсовой работы, демонстрируя неприменимость зарубежных методик в российских условиях;

Возможен поиск альтернативных показателей в модель для осуществления расчета DD;

Использование в совокупности с иной моделью.

Применение методологии в курсовой работе