Анализ отраслевых рынков. Исследование структуры рынка. (Лекция 2) презентация

входа

абсолютно однородной продукции
Широкое толкование: рынок товаров-заменителей

Рынок ≠ отрасль

пока не будет найден резкий разрыв в цепи товарных субститутов. Степень субституции характеризуется показателем перекрестной эластичности спроса по цене
Джоан Робинсон
«Пивовар привык считать другого пивовара своим основным соперником на рынке, а между тем настоящий его соперник – производитель мороженого. Издатель считает, что его конкуренты – другие издатели. На самом деле он конкурирует с поставщиками парусных шлюпок, теннисных ракеток, игральных карт и лыж…» (С.Н.Паркинсон. Законы Паркинсона с.317)

барьеров входа-выхода

рынка (Structure Conduct Performance - SCP)
Чем выше рыночная концентрация (меньше продавцов на рынке), тем ниже конкуренция и выше цены
Проблемы анализа рынков. Выбор показателей и их интерпретация
Критика: Представители Чикагской школы доказывали, что ни на теоретическом уровне, ни на эмпирическом влияние структуры рынка на конкуренцию не является обоснованным
2. Важной альтернативой парадигме SCP: не концентрация влияет на конкуренцию, а конкуренция – на рыночную концентрацию, при этом чем выше конкуренция, тем ниже стимулы входа на рынок и ниже концентрация (Sutton, 1991,1998)
3. Структурные модели: общее представление о новой эмпирической теории отраслевых рынков (New Empirical Industrial Organization)

Изменение представлений о связи между структурой рынка и рыночной властью.

Структура и поведения

участников рынка

привели к созданию концепции SCP – («Структура влияет на поведение, а поведение – на результативность (эффективность)»)
Джо Бэйн (1940-1950) задал вопрос: «Зависит ли прибыль продавцов от их доли на рынке/ от показателей концентрации на рынке?» и попытался ответить на него эмпирически
Сопоставление показателя концентрации СR4 и прибыли на капитал
Зависимость положительная и значимая
Однако есть и другие факторы, влияющие на прибыль
Среди которых центральное место занимают «показатели барьеров входа» (Barriers to New Competition, 1951)

издержек (отрицательно). Прибыль также зависит от издержек отрицательно.

Рыночная доля в принципе не может рассматриваться в качестве экзогенного показателя. Рыночная доля эндогенна, формируется под воздействием входа, слияний и т.д., на стимулы к которым влияет прибыль
Традиционная гипотеза SCP не учитывает достижения теории игр, в частности, вывод о том, что концентрация не является единственным или даже важнейшим фактором, определяющим рыночную власть

Даже если мы получили положительную зависимость прибыли от концентрации - не можем разграничить «гипотезу рыночной власти» и «гипотезу эффективности»

взаимодействия продавцов (интенсивность конкуренции)?

Пусть есть рыночный спрос Р = а – Q
Предельные издержки с = с0 + t
Равновесная цена
На рынке совершенной конкуренции
Р = с0 + t
На рынке взаимодействия по Курно (n продавцов)
Р = a /*(1+n) + с0 * n/(1+n) + t* n/(1+n)
На рынке монополии (или при сговоре)
Р = а/2 + (с0 + t)/2
Как изменится цена при изменении а?
Как изменится цена при изменении t?
По-разному в зависимости от типа взаимодействия между продавцами.
Тогда пусть L = - θ*HHI/Ed , , где 0 ≤ θ ≤ 1/HHI (для идентичных компаний)

параметров спроса и издержек на рыночное равновесие

традиция»: много отраслей, результаты не всегда легко поддаются интерпретации, причинно-следственная связь не определена (альтернативные гипотезы)
«Новая традиция»: структурные модели, один рынок, результаты более устойчивы и более надежны. Однако не можем эмпирически тестировать гипотезы о влиянии типа взаимодействия на прибыль…
К сожалению, применительно к российским рынкам нет многочисленных исследований ни в старой, ни в новой традиции

территория, на которой реально происходит конкуренция
Временные: изменение спроса и предложения во времени (шире для товаров длительного пользования)

продукции?
Антимонопольная политика
на каком рынке ограничение конкуренции?
Какие рынки затронуты сделкой слияния?
Базовая возможность для ответчиков в антимонопольных делах избежать обвинения
Определение границ отраслевого рынка связано с целью исследования. Широта охвата в каждом конкретном случае ставится в зависимость от целей анализа и особенностей товарного рынка.

товара и его заменителей. Насколько близких заменителей?

increase)

Представим себе, что на рынке А действует монополист. Если он повысит цену на «небольшую, но заметную величину» (5%), приведет ли это к снижению его прибыли?
Вариант: откажется ли от покупки значительная часть покупателей (ЕС: 20%)?
Логика: отказ покупателей от покупки/ снижение прибыли продавца происходит в результате того, что покупатели переключаются на заменители
Применим и к продуктовым, и к географическим рынкам

на рынке А гипотетическим монополистом на 10% объем продаж сократится более чем на 20%, но рынок А (рынок-кандидат) не является рынком для целей применения антимонопольного законодательства». На какой предпосылке о величине предельных издержек основана такая вариация теста?

против компании DuPont (1956): суд признал, что компания не обладает монопольной властью на рынке целлофана, поскольку при «незначительном, но заметном повышении цен» целлофан будет заменяться другими оберточными материалами
однако это полностью соответствует определению монопольной цены (конечно, монополисту невыгодно отклоняться от оптимальной цены)

величины спроса, а не спроса

Цена

Кол-во

Спрос

Спрос эластичен

от 28.04.2010 предусматривает возможность использование «теста гипотетического монополиста» (п.20,29)
Рынок А – «рынок-кандидат»
Если повышение цены «гипотетическим монополистом» в границах рынка А не приводит к переключению заметной группы покупателей (20%?) на других продавцов (за пределами рынка А), то рынок определен верно

потреблении
если товар В может заместить товар А, они принадлежат к одному рынку
если покупатели региона А могут при относительно небольших дополнительных расходах приобретать товар в регионе В, регионы принадлежат к одному географическому рынку
использование данных о выборе потребителей: опросы + экспертные оценки
Анализ возможностей замещения в производстве
если производители товара В могут быстро переключиться на производство товара А, они могут быть включены в границы рынка А
использование данных о технологии + данных об опыте переключения производителей
Вывод: все методы определения границ товарного рынка в той или иной степени предполагают экспертную оценку
Исключение*: расчет показателей эластичности спроса (прямой и/или перекрестной, см. следующий слайд)

Показатели перекрестной эластичности спроса?
Чем ниже показатели прямой (*в абсолютном выражении) и перекрестной эластичности спроса , тем выше вероятность, что гипотеза о том, что рынок А является рынком-кандидатом, верна
“+” Показатели прямой и перекрестной эластичности спроса могут заменить другие тесты как «более точные»
“—” Высокие издержки расчета
Выполнение предпосылки «при прочих равных условиях»
Достаточно длинный ряд наблюдений, включающий данные не только о цене, но и обо всех других факторах, влияющих как на спрос, так и на предложение [доходы, налоги, цены всех заменителей, цены ресурсов, изменения технологии] : поскольку необходима структурная модель

на товары?
Корреляция цен?
Если товары А и В являются заменителями, то рост цены на А должен вызывать рост спроса на В, при прочих равных условиях – рост цены В.
Данные о межрегиональной торговле (для географических границ рынков)?
Данные о затратах на транспортировку?
Результаты опросов покупателей?

хозяйствующего субъекта (ответчика по делу о нарушении АМЗ) – более узкое или более широкое определение границ товарного рынка?
Чем шире определены границы товарного рынка, тем
Легче отвергнуть гипотезу о доминировании
Легче отвергнуть гипотезу о возможности ограничивать конкуренцию
Легче получить вывод о том, что присутствует конкуренция (фактическая или потенциальная), ограничивающая возможность влиять на рынок
Легче показать, что сделка слияния не угрожает конкуренции
Чем шире определены границы товарного рынка, тем
Труднее найти сопоставимый товарный рынок (для квалификации цен и поведения)
Выше штрафы, определенные как процент оборота товарного рынка
Больше внимания (жестче контроль) со стороны антимонопольных органов

потребляемого продукта производится на данной территории
Большая часть (свыше 75%) производимого продукта потребляется там, где производится
Высокие транспортные расходы, как в целом, так и на единицу перевозимого груза;
Цены в различных регионах на один и тот же продукт резко различаются между собой
Стабильность долей рынка ведущих фирм региона
Признание региона рынком со стороны ведущих агентов рынка (фирм-производителей и крупнейших покупателей)
Административные ограничения на вывоз или ввоз товара

дело о нарушении антимонопольного законодательства по признакам нарушения фармацевтической компании ООО «Ново Нордиск» части 1 статьи 10 Федерального закона «О защите конкуренции» (злоупотребление доминирующим положением). Нарушение выразилось в необоснованном отказе и уклонении фармацевтической компанией от заключения договоров с отдельными покупателями и создании дискриминационных условий для потенциальных партнеров по сравнению с действующими, что привело к ограничению конкуренции.
Претензии ФАС основаны, прежде всего, на том, что ООО «Ново Нордиск» занимает доминирующее положение на рынке инсулина. При этом в настоящее время по инсулинам ФАС рассматривает в качестве товарного рынка не все существующие инсулины, а инсулин каждой компании отдельно на основании того факта, что аукционы по закупке лекарственных средств для госнужд проводятся по каждому инсулину отдельно.
Может ли компания пытаться оспорить факт доминирования? На основании каких аргументов?

уровня концентрации:

численность продавцов на рынке (производителей в отрасли)

распределение рыночных долей между фирмами, реализующими товар на данном рынке.

Уровень концентрации считается тем выше, чем меньшее число фирм функционирует на рынке.

поведения фирм на рынке: чем выше уровень концентрации, тем в большей степени фирмы зависят друг от друга.

Уровень концентрации влияет на склонность фирм к сотрудничеству или соперничеству: чем меньше фирм действует на рынке, тем легче им осознать взаимную зависимость и тем скорее пойдут они на сотрудничество.
Таким образом, чем выше уровень концентрации, тем менее конкурентным может быть рынок. НО:
Помимо концентрации, на взаимозависимость продавцов оказывают воздействие многие факторы. В первую очередь это издержки входа, отражающие возможность появления на рынке новых участников, доступность информации о ценах, низкие темпы изменения технологии производства и производимых продуктов. Поэтому делать выводы о возможной интенсивности конкуренции на рынке исключительно на основании значения показателя концентрации нельзя.

рынка, на котором она действует.

Чем выше размер фирм по сравнению с масштабом всего рынка, тем выше концентрация производителей (продавцов) на этом рынке.
доля продаж (выпуска, оборота) фирмы в рыночном объеме продаж (выпуска, оборота);
доля занятых на предприятии в общей численности занятых в производстве данного продукта;
доля стоимости активов фирмы в стоимости активов всех фирм, действующих на рассматриваемом рынке;
доля добавленной стоимости на предприятии в сумме добавленной стоимости всех производителей, действующих на рынке;
доля в потреблении электроэнергии компаниями, действующими на данном рынке за год;
доли компаний в совокупных инвестициях, сделанных компаниями на данном рынке;
доля в разведанных запасах сырья.

фирмы;
k - число фирм, для которых рассчитывается этот показатель.

не попали в выборку k, а также об относительной величине фирм из выборки.
Характеризует только сумму долей фирм, но разрыв между фирмами может быть разным.
Показатель зависит от выбранного количества фирм

значения от 0 (в идеальном случае совершенной конкуренции, когда на рынке бесконечно много продавцов, каждый из которых контролирует ничтожную долю рынка)
до 1 (когда на рынке действует только одна фирма, производящая 100% выпуска)

фирм на рынке, так и от распределения рыночных долей:




, где n – число фирм на рынке, s2 – показатель дисперсии долей фирмы на рынке, равный ,



причем Y – средняя доля фирмы на рынке, равная 1/n.
Чем больше величина дисперсии, тем более неравномерным и, следовательно, более концентрированным является рынок, тем слабее конкуренция и тем сильнее власть крупных фирм на рынке.

на рынке и распределения рынка между ними.
Если все фирмы на рынке контролируют одинаковую долю, показатель дисперсии равен нулю и значение индекса Херфиндаля-Хиршмана обратно пропорционально числу фирм на рынке.
При неизменном числе фирм на рынке чем больше различаются их доли, тем выше значение индекса.

and Tideman) отмечают недостаток данного индекса, который, по их мнению, очень существенен для отраслей.
Индекс Херфиндаля, по их мнению, в большей степени учитывает относительный размер компаний, а не их абсолютное количество в отрасли. При этом Холл и Тайдман считают, что именно абсолютному числу компаний в отрасли следует уделить особое внимание. И для устранения недостатка данного индекса они предлагают взвесить долю каждой компании по отраслевому рангу.





где n – число фирм в отрасли r – отраслевой ранг каждой фирмы ( по убывающей, самая крупная фирма имеет ранг 1)
xj – доля выпуска в %, принадлежащая каждой компании
Максимальное значение показателя равно 1, минимальное значение равно 1/n, где n – число фирма в отрасли.

значение которого доли крупных компаний оказывают преобладающее воздействие, индекс Холла-Тайдмана придаёт вес компании тем больший, чем ниже её ранг.

Использование данного показателя способствует более глубокому анализу отрасли в тех случаях, когда на конкуренцию оказывают воздействие результаты деятельности продавцов небольшого размера.

доле, взвешенное по рыночным долям фирм

фирмы на рынке;
Y - средняя доля фирмы на рынке, равная 1/n;
n - число фирм на рынке
Чем больше разброс, тем выше концентрация продавцов на рынке.
Разброс логарифмов дает характеристику относительного размера фирм;
Показатель одинаков для рынка с двумя фирмами одинакового размера и для рынка с 100 фирмами одинакового размера

концентрации рассчитывается не для n фирм на рынке, а для k фирм при k < n, причем фирмы ранжированы по убыванию рыночной доли. Если концентрация продавцов на рынке A выше, чем на рынке В, значение идеального показателя для рынка А должно быть больше при любом k.
Если доля крупной фирмы возрастает за счет мелкой фирмы (передается право на реализацию товара), то показатель концентрации возрастает.
Вход новой фирмы на рынок понижает уровень концентрации (при условии, что размер фирмы ниже некоего значимого уровня).
Слияния и поглощения увеличивают степень концентрации.
Удовлетворяет индекс Херфиндаля-Хиршмана и энтропии

график нарастающих долей рыночного объема производства самых крупных 1,2,3, ...,n фирм на рынке.

А

В

С

100

50

4

8

Суммарное число фирм от крупнейших к наименьшим

Суммарная доля рыночного выпуска

субъективного характера, затрудняющие начало работы новых фирм в отрасли.
Барьеры выхода – связаны с невозвратными издержками – повышают риск деятельности в отрасли – снижают вероятность входа нового продавца

со свободным входом
Рынки с неэффективными барьерами
Рынки с эффективными барьерами
Рынки с блокированным входом

в издержках
Вертикальная интеграция
Институциональные барьеры (лицензии, ограничения на вход иностранных фирм и др.)
Качество товара и репутация

Ценообразование, ограничивающее вход
Дополнительные инвестиции в оборудование
Дифференциация продукции
Вертикальные ограничения
Лоббизм

(довольно крупных фирм), которые в силу особенности отраслевой структуры вынуждены действовать так, как если бы рынок был конкурентным, с большим числом покупателей и продавцов.
Рынки пассажирских авиаперевозок Западной Европы и США зачастую анализируются как пример состязательного (квазиконкурентного) рынка, концепция которого представлена в работах У.Баумоля, ДЖ.Панзара, Р.Уиллига, Е.Кейвза, (1982)

без существенных затрат. Другими словами, в отрасли должны отсутствовать необратимые издержки.
Новая фирма должна успеть войти на рынок, организовать производство и сбыт товара до того, как старые фирмы смогут предпринять какие-либо ответные действия.
Крупные фирмы, действующие в отрасли, должны обладать технологией, обеспечивающей возрастающую отдачу от масштаба.
Должны существовать потенциальные конкуренты уже функционирующих в отрасли фирм