VIII Московский международный салон инноваций и инвестиций презентация

правления Национального содружества бизнес-ангелов

г.Москва
4 марта 2008 г.

БИЗНЕС-АНГЕЛЫ В РОССИИ

экономики
Фрагментарность – отдельные БА, слабо взаимодействующие друг с другом
Слабая идентифицируемость БА
Ни обществом, ни государством как инвестор - субъект экономики, отсутствует понятие «бизнес-ангел»
Потенциальные инвесторы (по наличию капитала) не идентифицируют себя как БА – недостаток информации, знаний, опыта
Финансовая недостаточность – малый объём средств в секторе посевного финансирования
Неразвитость адекватных инвестиционных механизмов посевной стадии (БА, фонды, госкорпорации)

позитивного имиджа БА и МИК в общественном сознании - строители экономики знаний, экономики будущего, польза для всех: граждан, общества, государства
Разъяснение сущности БА и их деятельности единая команда ( БА, изобретатели, менеджеры) и цель, новые отношения доверие, взаимопомощь, уважение
Привлечение капитала в БА-сектор, демонстрация выгодности и перспективности БА бизнеса, истории успеха
Важная социальная функция: вложения в интелект, науку, создание новых предприятий и рабочих мест
«Инвестируй в инновационную Россию»

время. Оценка

Текущая ситуация. Оценка

стадию. Оценка
100 млрд.рублей
Расчеты производились исходя из необходимости наличия определенного количества start-up(-ов) для имеющегося объема венчурного капитала. Start-up(-ы) образуются из профинансированных «посевных» компаний, не все из которых находят венчурное инвестирование
ВЫВОД
Бизнес-ангельское (посевное) инвестирование – растущий рынок в России, имеет значительный коммерческий интерес для инвесторов на обозримую перспективу

содействия ● В рамках существующих инвестиционных госпрограмм выделить часть средств на финансирование инновационных компаний посевной стадии; Госкорпорации, ВЭБ, Росатом ● Развернуть новые программы в рамках государственно-частного партнерства, в том числе создание фондов «посевного» финансирования (seed-фондов); РВК, региональные программы ● Провести работы по поддержке и развитию бизнес-ангельского сектора за счет создания условий для перехода в этот сектор капитала из других отраслей экономики на основе формирования адекватных для этой задачи нормативно-правовых и экономических условий; ● Стимулирование участия крупных корпораций в инвестирование средств в посевную стадию

Бизнес-ангелы и венчурные фонды. Необходимость баланса

миллионеров в USD
Минимум (оценка) – 100 тыс.
Максимум (оценка) – 400 тыс.

тыс. (10% от минимума)
Средний объем вложений одного бизнес-ангела в инновационный бизнес 100 тыс. USD
Потенциальный объем инвестиционных ресурсов 1,0 млрд. USD = 25 млрд. рублей

вложения капитала (недвижимость, финансы, торговля, общепит, транспорт, связь, энергетика и т.д.):
Высокая доходность
Короткие сроки окупаемости
Невысокие риски
Новый неосвоенный инвестиционный механизм:
Без залогов, гарантий
Длинные деньги, высокие риски
Слабо изучены подходы и методы инвестирования
Недостаточная квалификация бизнес-ангелов, как венчурных инвесторов
Налоги на инвестиционные ресурсы:
Физические лица:
Зарплата
ЕСН – 26%
Подоходный -13%
Дивиденды – 24%
Юридические лица:
Прибыль – 24%

в законодательстве, органах государственной власти и в общественном сознании – как участника (игрока) экономических процессах
Отсутствие взаимодействия, партнерства бизнес-ангелов в реализации государственных программ, проектов (Фонд содействия, ФЦНТП и т.д.)
Отсутствие знаний, опыта, культуры и традиций, бизнес-ангельского инвестирования
Недостаток информации об успешных историях бизнес-ангелов
Сложности входа, управления и выхода из инновационного бизнеса

объемная, и часто меняющаяся бухгалтерская отчетность (1 раз в месяц, нужен 1 раз в год)
Неопределенность с правами на интеллектуальную собственность , созданную на госсредства (Принятая IV Часть ГК РФ, предполагает передачу прав государству)
Трудности организационного, законодательного и финансового характера в осуществлении процессов
Регистрации предприятия
Патентования
Сертификации
Таможенного оформления и т.д.

производитель)
Крайний недостаток знаний, опыта реализации инновационных проектов у ученых и менеджеров
Нехватка офисных и производственных помещений, оборудования на приемлемых для малых инновационных компаний условиях
Высокие цены на консалтинговые услуги
Отсутствие культуры, традиций в инновационном бизнесе

инвестирования

Роль (функции)
Обеспечивает поиск, квалифицированный отбор, оценку, подготовку и представление инновационных компаний инвесторам – членам сетей
Объединяет инвесторов, создает возможность для обмена опытом, поиска партнера, соинвестора
Осуществляет взаимодействие с органами власти и бизнес-сообществом на региональном, федеральном и международном уровнях в целях создания благоприятных условий для деятельности инвесторов и компаний
Осуществляет обучение инвесторов и инновационных менеджеров

поддержке Комитета ТПП РФ по инвестиционной политике (дата государственной регистрации – 27 декабря 2006 г.)

Член Европейской сети бизнес-ангелов (European Business angels network)

малые инновационные компании ранних стадий развития (посевная и начальная)
Других физических и юридических лиц, способствующих реализации целей и задач СБАР

в экономике страны – бизнес-ангельского и посевного инвестирования, осуществляется на основе разработки и выполнении программ, которые и решают определенные задачи
Программы СБАР:
Инвестиционная - привлечение капитала в инновационные проекты, механизмы отбора, подготовки компании до уровня инвестиционной привлекательности;
Соинвестирование – создание механизмов инвестирования, как между частными инвесторами (БА, посевные и венчурные фонды), так и гос.механизмы (ФИП, Фонд содействия и др.). Создание фонда посевного финансирования;
Региональная – передача технологии работы с проектами в регионы и создание региональных сетей бизнес-ангелов (Срок выполнения 1 год)

«Опыт»;
Образовательная - приобретение практических навыков и повышение профессиональной квалификации в области инновационного бизнеса (Семинары, учебные курсы и т.д.)
Информационно-пропагандитская – обеспечивает информационное сопровождение деятельности СБАР, разъяснительная работа, журнал Angel Investor, публикации, интервью, книги и т.д.

СБАР около 50
Создано и вошли в СБАР 3 региональные сети
Принята концепция развития СБАР

II. Инвестиционная деятельность
Поступило Заявок на инвестирование – 400
Не прошли экспертный отбор – 200
Находятся на доработке у авторов проекта по рекомендациям СБАР – 120
Находятся в стадии подготовки бизнес-предложения для инвесторов – 40
Проведено Презентационных сессий - 2
Подготовлено и представлено инвесторам (бизнес-ангелам и венчурным фондам) – 30
Ведутся переговоры с инвесторами – 20
Получили инвестиции – 6

СБАР «Angel-investor» (6 выпусков)
Подготовлены и опубликованы 2 Книги в изд-ве «Вершина»:
«Венчурное инвестирование в России»
«В поисках бизнес-ангела. Российский опыт привлечения стартовых инвестиций»
1 брошюра Белая книга Европейской сети бизнес-ангелов (перевод с английского)
Опубликовано около 80 статей и интервью в СМИ
Сотрудники аппарата, члены и партнеры СБАР, сделали более 100 выступлений, сообщений на форумах, конференциях, круглых столах, симпозиумах, семинарах и т.д.
Образовательная деятельность
2 учебных курса АНХ, МГУ
2 Семинара-тренинга для бизнес-ангелов
4-х дневный Семинар, Ижевск

России. Семинар-тренинг для российских бизнес-ангелов «Практический опыт инвестирования инновационных компаний бизнес-ангелами США»
В ходе семинара-тренинга участники познакомились с практикой работы ведущих частных инвесторов сети бизнес-ангелов Alliance of Angels (США), рассмотрят на конкретных примерах методику отбора и сопровождения инновационных проектов, познакомились с типичными ошибками при инвестировании, получили конкретные рекомендации по управлению проектами
Конференция «Финансирование малых инновационных компаний на ранних стадиях». Спонсор Microsoft
В ходе конференции были рассмотрены проблемы и возможности финансирования инновационных проектов на основе российского и зарубежного опыта. Презентация Фонда посевных инвестиций СБАР.
Первая презентационная сессия СБАР .
На сессии были представлены презентации 6 российских инновационных компаний ранних стадий для инвестирования «бизнес-ангелами» и венчурными инвесторами. Компании прошли конкурсный отбор и подготовку экспертов СБАР.

СБАР. Что сделано в 2007 году (Продолжение)

посевных инвестиций СБАР» сформирована управляющая команда

Разработаны и реализуется
Кадровая программа СБАР
Региональная программа СБАР
Программа соинвестирования
Инвестиционная программа
Технология работы с инновационными проектами

инновационных менеджеров:

«Энергия» - практическая стажировка студентов старших курсов, аспирантов, выпускников ВУЗов в СБАР и последующая работа в качестве инновационных менеджеров и/или совладельцев бизнеса
«Опыт» - привлечение в качестве экспертов, консультантов, управляющих, совладельцев инновационных компаний, предпринимателей и бизнесменов, менеджеров корпораций по разным причинам отошедших от активной работы, а также управленцев, желающих участвовать в развитии инновационного бизнеса параллельно с основной работой.

сессий СБАР (отраслевые)
Региональная программа (4 региона)
Образовательная программа (10 Семинаров и учебных курсов)
Создание фонда посевных инвестиций СБАР

инвестирования
Лидеры России. Задача по формированию 4 «И» реализуется в СБАР.
СБАР – институт, инфраструктура, инновации, инвестиции

сотрудничеству. Открыть для себя новый перспективный высокодоходный инвестиционный механизм
Мы поможем Вам в освоении бизнес-ангельского и посевного инвестирования.
Приглашаем партнеров для создания фонда посевного финансирования.
Приглашаем инновационных предпринимателей и малые инновационные компании ранних стадий, которые ищут инвестиции. Мы поможем подготовить Вас к инвестированию и найти бизнес-ангела или венчурного инвестора
Приглашаем регионы, корпорации, ВУЗы, НИИ, студентов, выпускников ВУЗов. Всех заинтересованных лиц и организаций.