Мастер класс по составлению бизнес-плана и созданию собственного инновационного бизнеса презентация

бизнес-плана и созданию собственного инновационного бизнеса

Тел./факс: (8212) 51-69-93, моб. Тел: 8-912-86-94-777
e-mail: innovation.Business-School@yandex.ru

Бизнес преподаватель:

интерес – «продолжить исследования»
Получить прибыль (сколько?)
…
Инвестор
Получить расчётную прибыль
Развить смежный бизнес
…
Менеджер
Заработать денег
Получить реноме
…

и финансовых результатов

1. Что делать?

2. Оценка современного состояния предприятия (ситуация)

4. Способы достижения цели

проходит несколько этапов, которые можно укрупнять или детализировать в разной степени

ЭТАПЫ ФОРМИРОВАНИЯ ИННОВАЦИОННОГО БИЗНЕС-ПЛАНА

© 2011, ВИШБП

высокий уровень потребления, жизни

к новым знаниям, инновациям

к постоянному обновлению производства

Эгоизм

к свободе и независимости

ОСНОВНЫЕ СУБЪЕКТИВНЫЕ ФАКТОРЫ ВОЗНИКНОВЕНИЯ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИХ ИДЕЙ

© 2011, ВИШБП

инновационного проекта

Экономические и финансовые выгоды фирмы от реализации данного проекта

Основные этапы и срок жизни проекта

Возможности фирмы по инвестированию проекта и гарантии возврата внешних инвестиций

Риск и его страхование

Коммерческая состоятельность данного
инновационного проекта

направления и цели деятельности компании

© 2011, ВИШБП

СОДЕРЖАНИЕ БИЗНЕС-ПЛАНА ИННОВАЦИОННОГО ПРОЕКТА

права

Будущий потенциал

Описание продукции/услуг и их применение

Выдержки из основных финансовых предложений

© 2011, ВИШБП

СОДЕРЖАНИЕ БИЗНЕС-ПЛАНА ИННОВАЦИОННОГО ПРОЕКТА

сильные и слабые стороны)

Состав вашей клиентуры

Основные характеристики продукции услуг или их уникальность

Особые характеристики рынка

Влияние конкуренции

© 2011, ВИШБП

СОДЕРЖАНИЕ БИЗНЕС-ПЛАНА ИННОВАЦИОННОГО ПРОЕКТА

интереса со стороны вероятных покупателей

© 2011, ВИШБП

СОДЕРЖАНИЕ БИЗНЕС-ПЛАНА ИННОВАЦИОННОГО ПРОЕКТА

ИННОВАЦИОННОГО ПРОЕКТА

производственных процессов - машинное оборудование и критические точки

© 2011, ВИШБП

СОДЕРЖАНИЕ БИЗНЕС-ПЛАНА ИННОВАЦИОННОГО ПРОЕКТА

состава

Краткие выводы по планированию количества персонала и расширению штата

Обучение, подготовка

Владельцы предприятий/директора и основной руководящий состав

Консультанты, советники, менеджеры

© 2011, ВИШБП

СОДЕРЖАНИЕ БИЗНЕС-ПЛАНА ИННОВАЦИОННОГО ПРОЕКТА

их получения

© 2011, ВИШБП

СОДЕРЖАНИЕ БИЗНЕС-ПЛАНА ИННОВАЦИОННОГО ПРОЕКТА

Прибыль от:
основной деятельности;
внереализа-ционных операций
Амортизационные отчисления
- Резервный фонд
- Резерв предстоящих платежей и расходов

Государственные
коммерческие:
отечественные;
иностранные.
краткосрочная кредиторская задолженность
другие заемные средства

Государственные субсидии

Кредиты краткосрочные и долгосрочные

В производстве
- прямые инвестиции

Эмиссия ценных бумаг

Местные бюджеты

Внебюджетные фонды

Лизинг

В капитале

Венчурные фонды

© 2011, ВИШБП

ИСТОЧНИКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ ПРОЕКТА

пункты финансового плана (объем про-даж, прибыль, оборот капитала, себестоимость и т.д.)

© 2011, ВИШБП

СОДЕРЖАНИЕ БИЗНЕС-ПЛАНА ИННОВАЦИОННОГО ПРОЕКТА

года)

Анализ устойчивости

Обучение, подготовка

Прибыль и убыток

Балансовый отчет (раз в год)

© 2011, ВИШБП

СОДЕРЖАНИЕ БИЗНЕС-ПЛАНА ИННОВАЦИОННОГО ПРОЕКТА

или рынкам

Анкетные данные руководящих работников

Сведения о порядке и методе проведения опросов и исследований

Организационная схема

Отчет по ревизии бухгалтерских документов

Ф.И.О. бухгалтеров, юрисконсультов и банкиров

© 2011, ВИШБП

СОДЕРЖАНИЕ БИЗНЕС-ПЛАНА ИННОВАЦИОННОГО ПРОЕКТА

и перспективы развития бизнеса потенциальным инвесторам.

Ориентация на инвестора. Понимание требований инвестора, меха­низмов и критериев принятия инвестиционных решений помогут вам определить объем требуемой информации и степень детализации вашего инвестиционного предложения.
Ясность, краткость и достоверность. Инвестиционное предложение, соответствующее перечисленным критериям, обеспечит привлечение, внимания инвестора.
Убедительность. Умение найти такие аргументы и доводы, которым не сможет не поверить потенциальный инвестор.
Иностранный язык. Принимая во внимание, что сегодня наиболее вероятным источником финансовых ресурсов является международ­ное инвестиционное сообщество, инвестиционное предложение долж­но быть представлено как на русском, так и на английском языках.
Оформление документа. Качество оформления документа также яв­ляется важнейшим фактором, обеспечивающим успех. Современные текстовые редакторы в состоянии обеспечить высокое качество оформления документов, а также предоставляют возможность приме­нять для наглядности таблицы, графики и рисунки.

ИНВЕСТИЦИОННОЕ ПРЕДЛОЖЕНИЕ

© 2011, ВИШБП

представлять для инвестора?
Какую информацию ожидает увидеть инвестор в каждом разделе инвестиционного предложения?
Какой эффект может оказать эта информация на решение инвестора?
Как наилучшим образом представить фактическую информацию, чтобы она убедила инвестора в правдоподобности ваших предположений?
Как инвестор будет воспринимать инвестиционное предложение?
Какие возражения могут возникнуть у инвестора после прочтения ин­вестиционного предложения?
Каким образом можно нейтрализовать эти возражения?
Каким образом следует представить возможности компании, чтобы убедить инвестора в том, что мы в состоянии достигнуть указанных в плане показателей?

ИНВЕСТИЦИОННОЕ ПРЕДЛОЖЕНИЕ

© 2011, ВИШБП

history and Ownership).
Продукты и/или услуги (Products and/or Services).
Управленческий и производственный персонал (Management and Labour).
Описание отрасли, рынка и конкурентоспособности (Industry, Market and Competitive performance).
Операции компании (Operations).
Финансовая история (Financial history).
Стратегический план (Strategic plan).
Факторы риска и стратегия снижения рисков (Risks and Risk reduction Strategies).
Прогноз финансового состояния (Financial forecasts).
Потребность в финансировании (Summary of Financing requirements).
Корпоративное управление (Corporate governance).
Правительственная поддержка и законодательство (Government support and Regulations).
Финансовое предложение (Financial proposal).
Краткое резюме (Summary).
Приложения (Appendices).

ИНВЕСТИЦИОННОЕ ПРЕДЛОЖЕНИЕ

© 2011, ВИШБП

план

!

Несоответствие расчетов описательной части бизнес-плана

!

Неопрятный внешний вид документов

!

анализ рискообразующих факторов

Не существует полной, общепринятой классификации инновационных рисков

Не существует общепризнанных методов оценки инновационных рисков

Существующие модели оценки инновационных рисков не учитывают влияние

ИС на конечные показатели ИД

Не применяется системный подход управлению ИС с учетом факторовнеопределенности и риска

защищенных технических решений у конкурентов,
невозможность патентной защиты

Правовые

Экономические

Организационные

Отсутствие социальной потребности, недостаточность финансирования,
Ошибки в бизнес-планировании

Утечка научно-технической информации, отсутствие необходимых
специалистов, отсутствие мотивации, бюрократические барьеры

Научно-технические

Отсутствие научно-технической базы, ошибочность идей, неадекватная
оценка уровня техники

неправвильное
распределение прав на ОИС, неправильный выбор патентной стратегии,
существование блокирующего патента

Правовые

Экономические

Организационные

Отсутствие социальной потребности, ошибки в бизнес - планировании,
неправильная оценка инновационного потенциала, отсутствие инвестора

Отсутствие материальной базы, утечка патентной информации,
нехватка специалистов, неправильное стратегическое планирование

Научно-технические

Появление опережающей технологии у конкурентов, отрицательный
результат, отклонения от запланированных параметров

правообладателем, инвестором,
бизнес-партнерами, «слабости» патентной охраны и др.

Правовые

Экономические

Организационные

Несоответствие характеристикам, отраженным в бизнес – плане;
неправильный выбор схемы финансирования, неправильная оценка рынка

Отсутствие специалистов, недостатки организационного планирования,
отсутствие инновационной инфраструктуры, неправильный выбор
маркетинговой стратегии, механизмов коммерциализации

Научно-технические

Невостребованность технического решения, научно-производственных
мощностей

при коммерциализации ИС,
появление подделок, признание патента недействительным и др.

Правовые

Экономические

Организационные

Несоответствие стандартам, потеря доля рынка или ее сокращение, потеря
прибыли, рост издержек, ошибки при постановке на учет НМА и др.

Ненадлежащая зашита секретов производства, неправильная стратегия
продвижения товара, отсутсвие квалифицированного персонала

Научно-технические

Устаревание материально-технической базы предприятия, отсутствие
технологии массового производства, быстрое устаревание технологии

патентных исследований
и составление прогнозов использования
РИД, интегральная система организации
работ с обязательным мониторингом
процесса проведения НИОКР

Отсутствие результатов
НИОКР в установленные
Сроки
(организационный)

Планирование работ с учетом
необходимых ресурсов, отчеты о
выполнении работ по каждому этапу,
Создание системы резервов и плана их
использования

для своевременного выявления аналогов,
конкурентная разведка, страхование ИС

Отторжение рынком
(экономический)

Анализ конъюнктуры рынка с целью
выявления новых потребителей
продукции, проведение патентных
исследований для анализа требований
потребителей на рынке конкретной
продукции, диверсификация рынков
сбыта

в зависимости от рыночной ситуации.

Для венчурных проектов важное значение имеет оценка ИС: по сути, используется доходный подход с выделением доли держателя ИС (до 20-25%).

Серьезного внимания требует оценка недвижимости и дорогого оборудования.

© 2011, ВИШБП

ЗАТРАТНЫЙ ПОДХОД

сайтах по купле-продаже бизнеса.

Аналоги лишь приблизительны и неточны.

Малая достоверность.

© 2011, ВИШБП

СРАВНИТЕЛЬНЫЙ ПОДХОД

«выхода»).

Используются коэффициенты отношения стоимости к показателям
компаний, аналогичных оцениваемой по одному или нескольким
параметрам:
отрасли (уровню риска),
размерам,
темпам роста.

Типичные отношения: P/E, P/S.

Экспресс-версия: усреднение по всему рынку:
Стоимость компании = Оборот /2 (P/S = ½)
Стоимость компании = Прибыль*5 (P/E = 5 )

© 2011, ВИШБП

СРАВНИТЕЛЬНЫЙ МЕТОД
(comparables, COMPS)

стоимость долговых обязательств (рассчитанная по рыночной стоимости)
+
стоимость доли меньшинства (рассчитанная по рыночной стоимости)
+
стоимость всех привилегированных акций предприятия (рассчитанная по рыночной стоимости)
—
денежные средства и их эквиваленты

Наличные средства вычитаются потому, что при выплате их в виде дивидендов уменьшается чистая стоимость компании для её возможного покупателя.

© 2011, ВИШБП

Enterprise Value (EV) – Рыночная стоимость компании

NPV = 0

© 2011, ВИШБП

NPV Net Present Value
IRR Internal Rate of Returns

1.

Предпочтение должно отдаваться тем инновационным решениям, для которых наиболее высок индекс рентабельности.

ИНДЕКС РЕНТАБЕЛЬНОСТИ

© 2011, ВИШБП