ДАЛЬНЕВОСТОЧНЫЙ МЕЖДУНАРОДНЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ФОРУМг. Хабаровск , 18-19 сентября 2007г. Круглый стол №6: Бизнес-ангелы и инновационная экономика презентация

ФОРУМ г. Хабаровск , 18-19 сентября 2007г. Круглый стол №6: «Бизнес-ангелы и инновационная экономика»

ранних стадиях их развития в целях коммерциализации инновационных технологий и продуктов, которые эти компании продвигают на рынок (довенчурное и венчурное финансирование)
Покупают долю (акции) малых высокотехнологичных компаний и управляют их развитием

поддержке Комитета ТПП РФ по инвестиционной политике (дата государственной регистрации – 27 декабря 2006 г.)
Член Европейской сети бизнес-ангелов (European Business angels network)
Член Российской Ассоциации прямого и венчурного инвестирования

повышения конкурентоспособности крупных корпораций в конкурентной борьбе на мировых рынках
■ Крупные корпорации усиливают взаимодействие с малыми инновационными компаниями (Microsoft, Intel, IBM, Shell, Shevron и т.д.)
Причина
■ Отдельные малые инновационные компании, обладая уникальными технологиями, продуктами, быстро растут и меняют рынок (Cisco sistems, Yahoo, Coogle и др.), становятся новыми лидерами мировой экономики, теснят нынешних лидеров

продукты, компании в целях использования их для повышения собственной конкурентоспособности, контроля их роста и при необходимости приобретения, покупки

раундов инвестирования, сособственники и соуправляющие проинвестированных ими инновационных компаний

время. Оценка

ситуация. Оценка

млрд.рублей
Расчеты производились исходя из необходимости наличия определенного количества start-up(-ов) для имеющегося объема венчурного капитала. Start-up(-ы) образуются из профинансированных «посевных» компаний, не все из которых находят венчурное инвестирование

инновационном развитии на стадиях seed и start-up

Бизнес-ангелы и венчурные фонды. Необходимость баланса

Развернуть новые программы в рамках государственно-частного партнерства, в том числе создание фондов «посевного» финансирования (seed-фондов); ● Провести работы по поддержке и развитию бизнес-ангельского сектора за счет создания условий для перехода в этот сектор капитала из других отраслей экономики на основе формирования адекватных для этой задачи нормативно-правовых и экономических условий; ● Необходимость комплексного подхода в вопросах создания и развития сектора бизнес-ангельского инвестирования и сектора малых инновационных компаний

Бизнес-ангелы и венчурные фонды. Необходимость баланса

вложения капитала (недвижимость, финансы, торговля, общепит, транспорт, связь, энергетика и т.д.):
Высокая доходность
Короткие сроки окупаемости
Невысокие риски
Новый неосвоенный инвестиционный механизм:
Без залогов, гарантий
Длинные деньги, высокие риски
Слабо изучены подходы и методы инвестирования
Недостаточная квалификация бизнес-ангелов, как венчурных инвесторов
Налоги на инвестиционные ресурсы:
Физические лица:
Зарплата
ЕСН – 26%
Подоходный -13%
Дивиденды – 24%
Юридические лица:
Прибыль – 24%

органах государственной власти и в общественном сознании – как участника (игрока) экономических процессах
Отсутствие взаимодействия, партнерства бизнес-ангелов в реализации государственных программ, проектов (Фонд содействия, ФЦНТП и т.д.)
Отсутствие знаний, опыта, культуры и традиций, бизнес-ангельского инвестирования
Недостаток информации об успешных историях бизнес-ангелов
Сложности входа, управления и выхода из инновационного бизнеса

объемная, и часто меняющаяся бухгалтерская отчетность
Неопределенность с правами на интеллектуальную собственность , созданную на госсредства (Принятая IV Часть ГК РФ, ст. 1552 и 1556 предполагает передачу прав государству)
Трудности организационного, законодательного и финансового характера в осуществлении процессов
Регистрации предприятия
Патентования
Сертификации
Таможенного оформления и т.д.

производитель)
Крайний недостаток знаний, опыта реализации инновационных проектов у ученых и менеджеров
Нехватка офисных и производственных помещений, оборудования на приемлемых для малых инновационных компаний условиях
Отсутствие культуры, традиций в инновационном бизнесе

компаний практикующими бизнес-ангелами России, США, Финляндии, Израиля и др.;
Рост региональных сетей бизнес-ангелов, числа членов СБАР;
Создание фонда посевных инвестиций (Seed-fund) СБАР;
Разработка и реализация кадровой программы СБАР «Молодые и опытные менеджеры инновационных компаний»
Создание и развитие бизнес-инкубатора для формирования и развития инновационных компаний;

стартовых инвестиций»
Публикация статей, интервью в СМИ по тематике бизнес-ангельского инвестирования;
Перевод и публикация Белой книги Европейской бизнес-ангельской сети «Стимулирование Европейского рынка венчурного капитала. Вклад бизнес-ангелов в Европейскую стратегию роста»;
Развитие профессионального журнала «Angel Investor».

инновационных компаний, организация подготовки компаний к инвестированию и проведение на регулярной основе презентационных сессий СБАР - презентаций инновационных компаний ранних стадий развития для бизнес-ангелов и венчурных инвесторов, в том числе в сотрудничестве с деловыми партнерами, на форумах, ярмарках и других мероприятиях;
Создание условий для соинвестирования и соуправления инновационных компаний бизнес-ангелами;

состоялся семинар-тренинг для российских бизнес-ангелов «Практический опыт инвестирования инновационных компаний бизнес-ангелами США»
В ходе семинара-тренинга участники изучили практику работы ведущих частных инвесторов сети бизнес-ангелов Alliance of Angels (США), рассмотрели на конкретных примерах методику отбора и сопровождения инновационных проектов, познакомились с типичными ошибками при инвестировании, получили конкретные рекомендации по управлению проектами. Практический опыт оценки проектов на примере 3 инновационных компаний
■ Конференция «Финансирование малых инновационных компаний на ранних стадиях». Спонсор Microsoft
В ходе конференции рассмотрены проблемы и возможности финансирования инновационных проектов на основе российского и зарубежного опыта, вопросы взаимодействия крупных компаний с малым инновационным бизнесом.
Состоялась Презентация Фонда посевных инвестиций СБАР, который планируется создать в 2007г.
■ Первая презентационная сессия СБАР .
На сессии были представлены презентации 6 российских инновационных компаний ранних стадий для инвестирования «бизнес-ангелами» и венчурными инвесторами. Компании прошли конкурсный отбор и подготовку экспертов СБАР.

механизмов инновационного развития:
Система отбора и подготовки инновационных компаний ранних стадий к инвестированию «Развитие малого инновационного бизнеса в
регионе – новый импульс»
Создание региональной сети бизнес-ангелов

показывает мировой опыт, позволяет:
Интенсифицировать работу в регионе по квалификационному поиску, отбору и подготовке проектов для предоставления в требуемом для бизнес-ангелов формате
Формировать площадки для поиска соинвесторов
Осуществлять обмен опытом среди бизнес-ангелов и инновационных менеджеров
Снижать риски инвестирования проектов

бизнес-сообщества
Представители региональных ВУЗов, НИИ, корпораций, изобретатели, инноваторы и др.

малых инновационных компаний ранних стадий к инвестированию
Проведение презентаций региональных высокотехнологичных проектов перед инвесторами
Создание сети бизнес-ангелов
Приобретение специалистами региона практических навыков в области коммерциализации технологий
Синергетический эффект в ускорении развития региона
Переориентация общественного сознания бизнес-сообщества и органов власти в сторону инновационной экономики

кадрового корпуса инновационных менеджеров:

Руководителей малых инновационных компаний
Представителей бизнес-ангелов в Советах Директоров проинвестированных компаний
Управляющих фондами посевных или венчурных инвестиций
Управляющих сетями бизнес-ангелов
Совладельцев бизнеса и т.п.

выпускников ВУЗов в СБАР и последующая работа в качестве инновационных менеджеров или совладельцев бизнеса
«Опыт» - привлечение в качестве экспертов, консультантов, управляющих, совладельцев инновационных компаний по разным причинам отошедших от активной работы, опытных бизнесменов, топ-менеджеров корпораций и управленцев, желающих участвовать в развитии инновационного бизнеса параллельно с основной работой.

частные инвестиции в компании ранних стадий» г. Санкт-Петербург 12 октября 2007 г.

Презентационная сессия СБАР «Инновационные проекты – бизнес-ангелам» г. Москва 30 октября 2007 г.

Первый Российско-Американский симпозиум бизнес-ангелов г.Бостон 12 ноября 2007 г.

Национальный Конгресс: Приоритеты развития экономики. Новая инновационная политика - технологический прорыв России
г. Москва 9 октября 2007 г.

новый перспективный высокодоходный инвестиционный механизм
Мы поможем Вам в освоении бизнес-ангельского инвестирования
Приглашаем малые инновационные компании ранних стадий, которые ищут инвестиции. Мы поможем подготовить Вас к инвестированию и найти бизнес-ангела или венчурного инвестора

сети бизнес-ангелов
Приглашаем к сотрудничеству деловых партнеров:
венчурные фонды, банки, технопарки, ВУЗы, бизнес-инкубаторы, бизнес-объединения и организации, а также других заинтересованных лиц
Приглашаем студентов, аспирантов, выпускников ВУЗов, свободных от бизнеса опытных управленцев для работы менеджерами малых инновационных компаний и стать совладельцами бизнеса