Венчурный фонд Сентрас Развитие венчурного бизнеса в РК презентация

22 июня 2007 г.

The STEP Innovation Marketplace
Тренинг «От идеи к рынку»

инноватора?
Финансовый институт или Мини-институт развития?
Зарабатываем или развиваем на перспективу?
Покупаем идею или растем вместе?
Меняют ли коней на переправе?
Когда он кончается или что есть продолжение Венчурного проект?

технологий
Готовая инфраструктура для новых идей
Неожиданный технологический прорыв
Люди у нас есть. Ученые много работают, ездят, печатаются, цитируются, выполняют госзакупки по НИР (розово-оптимистичное ожидание)
Мы способны, быстро учимся. Кого надо привлечем или купим. Ученых и науки мирового уровня нет. (поверхностно-ортодоксальное)
Инфраструктура директивно создана – давайте результат, помесячно
Ниши для нас есть или создадим как другие (Индия, Гонконг…)
Все рынки ждут нашего прихода

СПК – «суровая реальность» - доработка – развитие – выход
Можно ли оценить «гениальные» идеи?
Психологический цикл предпринимателя: интерес – дружба –свадьба – первые слезы – привыкание – развод / дети
Что такое выход? Всем ли по пути?
Основная задача – взрастить двигателя инновационного процесса - инновационного предпринимателя!!! А не технология, значимость и стоимость проекта. Он всех разбудит, подтянет, обогатит и рванет дальше.

связи в регионе
Активный поиск финансирования и структурирование сделок

Активный подход
Отбор топ-менеджмента
Стратегия финансирования
Надлежащее корпоративное управление
Пристальное внимание за деятельностью
Контакт и отчетность
Стратегический план

Стратегическая продажа
MBO/LBO
Выход на биржу
Опцион на покупку

Отбор

Владение

Вход

Выход

мониторинг всего национального пула Объектов Интеллектуальной Собственности (ОИС)
Детализированное исследование чужого опыта и выявление казахстанских примеров коммерциализации результатов НИР
Разработка общей концепции коммерциализации результатов НИР
Разработка технологии защиты ОИС и зарубежного патентования
Отработка методики селекции, оценки, развития и реализации инновационного-венчурного проекта

первый руководитель
Разработанная Стратегия и Программа
Жесткий финансовый контроль
Поэтапное финансирование
Защита интеллектуальной собственности

действующему законодательству и положений учредительных документов. Также Фонд будет строго придерживаться принципов открытости и прозрачности ведения дел как для сложившихся, так и потенциальных партнеров по бизнесу

Настроенность на конечный результат
Фонд заинтересован эффективно и максимально развить инновационный проект, для того, чтобы использовать главное преимущество венчурного бизнеса - отсутствие ограничения по росту стоимости проекта

Использование широкого диапазона финансового инструментария
Персонал Управляющей компании имеют подтвержденный ведущими западными институтами квалификацию и большой опыт в организации проектного и корпоративного финансирования, как на территории Республики Казахстан, так и за рубежом и который будет широко привлекаться для реализации инновационных проектов

Создание комфортных условий партнерства
Фонд будет строго соблюдать условия равенства и демократизма в отношениях с партнерами. Фонд будет культивировать способ открытого обсуждения идей и проблем в партнерской среде в рамках конкретного проекта. Он также будет стремиться к созданию максимально понятного языка общения с разработчиками идей и предложений

Привлечение наиболее опытных отраслевых экспертов
Для проведения экспертиз будут привлекаться специализированные учреждения и организации. Патентно-правовую экспертизу планируется организовать совместно с РГКП «НИИС», а для технологических экспертиз будут привлекаться ведущие НИИ и научные центры РК

и создание команды

Бизнес среда

Оптимизация совместной стратегии и поддержки переговоров через внутренние и международные деловые/корпоративные связи

Разработка финансовой стратегии и сценария выхода в оптимальные сроки и с оптимальной структурой себестоимости

Развитие правовой, налоговой и патентной поддержки

Позиционирование новой продукции основывается на ясном понимании товаров-конкурентов и стратегии вывода на рынок

Оценка и заключение управляющей команды подтверждается действующими Советами директоров

Определение операционных функций и процесса управления необходимо для обеспечения и определения масштаба деятельности организации

или нового способа получения существующего продукта.



Научно-техническое решение

Описание способа получения нового продукта или нового способа получения существующего продукта апробированного на уровне лабораторных испытаний и оформленного в виде зарегистрированного предварительного и окончательного патента


Проект

Полный пакет проектной документации по опытному или промышленному производству инновационных продуктов (услуг) с соответствующим технико-экономическим обоснованием и наличием промышленного образца

результатов
научно-исследовательской и изобретательской
деятельности

постоянно

Отбор предложения и фиксация первичного
интереса, начала исследования возможностей
и рынков

5-10 дней


Первичный бизнес-план по развитию
предложения, оценка бюджета, разработка
сценариев продаж (трансферт, организация
1 мес производства)


Окончательное решение о участии, определение параметров участия (форма, доля,сценарий выхода, срок и т.д.),
5-10 дней разработка плана мероприятий по реализации
проекта, участие в разработке бизнес-плана
проекта

Скриннинг

Первичное
мнение

Рамочный бизнес
-план (рекомендация)

Экспертное
заключение

Венчурного Фонда Сентрас

0%

25%

50%

75%

100%

100%

ВСЕГО

ЛИЧНЫЕ СВЯЗИ

АКТИВНЫЙ ПОИСК

ПОСРЕДНИКИ

ПРЯМОЙ КОНТАКТ

52%

21%

7%

20%

ИСТОЧНИКИ *

Более 200 проектов было отобрано для Венурного Фонда Сентрас в течении последних 1,5 лет.
Около 70-80 инвестиционных предложении привлечено через персональные связи

Несколько инвестиционных возможностей в процессе due diligence
Сеть аптечно-диагностических центров в Казахстане
Железнодорожная транспортная компания с устойчивой рыночной позицией на растущем рынке аренды транспорта и вагонов для перевозок нефти и газа добытого в Казахстане

Поток инвестиционных предложении

ноу-хау

21

Ferro
sillico
alluminium

Digital
WORLD

Кремниевые технологии, Алматы
Разработка силановой технологии и организация опытно-промышленного производства высокочистого кремния
$0.5 млн. инвестиций для международного патента и начальное производство

ФерроСилликоАллюминий, Алматинская область
Развитие и устойчивое производство ферросилликоаллюминия
$4.0 млн. инвестиций в производство ферросилликоаллюминия

3E Технологии, Алматы
Разработка нового вихревого теплогенератора
$0.8 млн. инвестировано в увеличение производства новых теплогенераторов

Цент Цифровых Технологий., Алматы
Предоставление и обеспечение связи Интернет и новых цифровых технологии
$2.5 млн., было инвестировано в создание сети Центра Цифровых технологий

SANS Novat, Алматы
Строительство и модульные коммерческие здания
$0.2 млн. было инвестировано в международный патент, маркетинг, начальную стадию производства

аналитической базы
«Второе» дыхание советских технологий
Очень жесткая конкурентная среда на международном уровне
Обеспеченность опытным отраслевым менеджментом
Жесткие временные рамки коммерциализации
Неравные условия реализации (объем инвестиций, HR, кооперация, интересы корпораций…)

золота»
«Фармация и БАДы»

патентная система пытается хотя бы регистрировать
Отличительное качество казахстанского изобретателя - высокий уровень теоретического образования
«Кулибин» - это персона или процесс?
Ни один финансируемый патент не прошел тест Сентрас на прочность
Изобретательская среда и активность (Шапагат)

задачу – создание инновационного предпринимателя
Прямо направлены на повышение уровня жизни населения
Имеют большие позитивные социальные эффекты
Поднимают уровень конкурентоспособности отечественного бизнеса
Реальная база зарубежной экспансии казахстанского бизнеса
Возможность тиражирования в регионе Средней Азии и Китая
Привлечение зарубежных инвестиций

сеть»

тотального вовлечения
«Скелеты» водятся во всех шкафах
Основной враг – «гениальность» изобретателя
Бизнесменом рожден не каждый, а изобретателем-бизнесменом дано быть единицам
Долой сентиментальность и влюбленность
Венчурные «инновационные» фонды не должны быть «ангелами» (инвесторы-ангелы)
Привлечение регионов, обеспечение массовости
Необходимо формирование общественно-социального понимания сути и значимости венчурной индустрии

за 2005-2006 гг.
Комиссия Сентрас за управление инвестиционными проектами в 2005-2006 гг. составила 22,8 млн. тенге
Содержание Команды инвестиционных менеджеров за 2006 г. составила 60,3 млн. тенге
Сегодня венчурная экономика не работает, соответственно, нет методики, проектов, людей, успешных выходов...
Важно платить полную комиссию от объявленного капитала
Продолжать?

Знания и непрерывное обучение сегодня стали критическими компонентами успеха. В новой экономике, важность знаний в производстве новых продуктов и услуг резко возросла, и знания стали доминирующей компонентой в создании потребительской ценности. Превращение знаний в основной источник создания ценности привело к тому, что лидерами новой экономики стали компании, которые научились эффективно управлять знаниями, – создавать, находить и интегрировать знания в новые продукты и услуги быстрее, чем их конкуренты.

Источник: Value Based Management.net ,
cecsi.ru

Неосязаемые ценности – бизнес-модели, системы, знания, умения, брэнды, технологии и т.д.

использованием спинаут подхода на примере Thermo Electron Corporation (USA)

Текущий продуктовый ряд компании:
аналитическое оборудование;
оборудование для экологических исследований;
оборудование для производства и переработки бумаги;
системы альтернативной энергетики;
другое промышленное оборудование.

Источник: 1000ventures.com:Case Stady “Thermo Electron” ,
cecsi.ru

1 продукт- пром. печи мультипродукт- результат
коммерциализации внутри-
фирменных исследований

Создание 23 спинаутов

Изобретен спинаут-модель бизнеса

на Западе связано с развитием фондового рынка и фондов прямых инвестиций
Фонды прямых инвестиций (ФПИ) располагают большими капиталами
Относительная доходность венчурных фондов (ВФ) выше…
Но абсолютная доходность ФПИ на порядок выше
И маленькие, и большие проекты требуют одинакового внимания
ФПИ могут стать основными покупателями венчурных проектов
Сентрас создал фонд прямых инвестиций при содействии ЕБРР

долл.
Средняя ожидаемая доходность 30% годовых
Сколько проектов надо профинансировать, чтобы заработать 1, 5, 10, 50, 100 млн. долл. для акционеров?
Примечание: Не забудьте о стоимости двух инвестиционных менеджеров, двух технарей, одного бухгалтера, одного компьютерщика, скрытых убытках и вероятности успеха проекта «50/50»

не в «розовых» оттенках, но он уже есть…
Текущие венчурные фонды Казахстана работают в поле «Seed Capital», самого рискового капитала
Любая супер-технология должна идти «от сохи»
Необходимо развивать венчурную культуру и индустрию
Венчурные фонды должны тесно работать с фондами прямых инвестиций
Идите от обратного – выхода из проекта
Несите все идеи и проекты! Только в фонде Вам скажут какой Ваш проект: венчурный, инновационный, спекулятивный…

инвестиционного подразделения Группы Казкоммерцбанка
Один из крупнейших управляющих инвестиционными фондами страны
Присутствие на территории Казахстана, России, Кыргызстана.
Опытная управляющая команда
Работает в сфере инвестиционного банкинга и прямых инвестиций в течение последних 7 лет
Богатый накопленный опыт работы в различных секторах, полученный в результате управления активами крупнейшей финансовой-промышленной компании в стране в течение последних 10 лет
Опыт работы с прямыми инвестициями, инвестиционным банкингом, старт-ап и поглощениях
Специализируется на консолидации компании, стратегических альянсах, LBO & MBO, мезонинном и венчурном капитале.
Международное признание
ЕБРР выступил основным «якорным» инвестором в Centras Private Equity Fund
Инвестиционная команда Сентрас пока единственная в СНГместная команда, признанная международными финансовыми институтами
Сентрас Капитал стала первой казахстанской инвестиционной группой, получившей инвестиционную лицензию на Западе
Сентрас Капитал принят в члены Европейской Ассоциации венчурных фондов и фондов прямых инвестиций (EVCA) и Международной Ассоциации фондов прямых инвестиций развивающихся рынков (EMPEA)

15

Сентрас Капитал

им. Х.А. Ясави
10 лет работы с инвестициями в Казкоммерцбанк и Сентрас
Входил в состав Совета Директоров компаний: Казахтелеком, UzPEC, ABN Amro Asset Management, Казкоммерц Полис, Казкоммерцбанк Кыргызстан, КУПА Жетысу, ПФ Улар-Умит. Член Биржевого совета Казахстанской фондовой биржи

Тобыл Жылкыбаев
Кандидат геолого-минералогических наук
19 лет научных исследований, признавался ведущим ученым Казахстана в области минералогии
7 лет опыта работы в проектном и венчурном финансировании. Работал в Республиканском Инновационном фонде, группе Казкоммерцбанка

Марат Хайдаров
Магистр экономики, КИМЕП
8 лет опыта работы в корпоративных финансах, проектном финансировании и прямых инвестициях. Работал в HSBC, Казкоммерцбанке
6 лет возглавляет Проектное финансирование в группе Казкоммерцбанка и Сентрас

Управляющие партнеры

3272 59 88 77
Факс: +7 3272 59 88 87
е-mail: tzhylkybayev@centrascapital.com
Web www.centrascapital.com

Дополнительная информация по Фонду, деятельности команды и исходная документация может быть представлена по запросу.

Любые вопросы по данной Общей Презентации и запросы на дополнительную информацию должны быть адресованы по следующим реквизитам: