Слайд 1Кирилл Самсонов,
Президент компании Белая Башня
Как быстро и выгодно продать свой бизнес
Москва,
                                                            
                                    05.02.13
                                
                            							
														
						 
											
                            Слайд 2Причины продажи бизнеса
 Непрофильный актив, не вписывается в структуру группы
 Возраст
                                                            
                                    собственника
 Отсутствие преемников
 Усталость
 Желание заняться чем-то 
другим
 …
                                
                            							
							
							
						 
											
                            Слайд 3Почему продажа бизнеса актуальна сейчас?
 Рыночным реформам 20 лет
 Появились грамотные
                                                            
                                    собственники
 Некоторые собственники хотят отойти от дел
 Появились грамотные компании на рынке M&A
                                
                            							
														
						 
											
                            Слайд 4Какие сделки интересны Белой Башне
 Прибыльный бизнес
 Brick&Mortar, торговые сети, медиа,
                                                            
                                    финансовые структуры
 Годовая выручка $10-150 млн.
 Годовая прибыль $5-30 млн.
                                
                            							
														
						 
											
                            Слайд 5Какие сделки нам неинтересны 
Неприбыльный/неработающий бизнес
 У собственника нет явного интереса
                                                            
                                    на продажу бизнеса или привлечение стратегического инвестора
 Стартапы
                                
                            							
														
						 
											
                            Слайд 6Есть ли интерес у собственника продавать бизнес?
 Необходимо твердое решение о
                                                            
                                    продаже бизнеса (документально зафиксированное)
Часто собственники 
мечутся – Продавать? Не продавать?
 Можно упустить выгодную 
сделку (пример – Тройка-Диалог)
                                
                            							
														
						 
											
                            Слайд 7Основная проблема с продажей бизнеса
 Куда обращаться собственнику?
 Даже если собственник
                                                            
                                    твердо решил продать бизнес – кому он об этом скажет?
 Ближайшее окружение собственника не заинтересовано в сделке (может лишиться насиженных мест)
                                
                            							
														
						 
											
                            Слайд 8Принципиальный вопрос – стоимость бизнеса
 Даже для торгуемых на бирже компаний
                                                            
                                    стоимость бизнеса постоянно меняется
 Если самый авторитетный 
оценщик объективно оценит 
Ваши активы – готовы ли Вы будете продать по этой цене? Не всегда
                                
                            							
														
						 
											
                            Слайд 9Принципиальный вопрос – стоимость бизнеса
 Представления собственника о стоимости бизнеса обычно
                                                            
                                    завышены
 Есть множество 
подходов к оценке
 Как все решается 
на практике
                                
                            							
														
						 
											
                            Слайд 10Как выбрать консультанта по продаже бизнеса:
 Важна ценовая политика
 Нужна история
                                                            
                                    успеха
 Интересы консультанта должны совпадать с Вашими
                                
                            							
														
						 
											
                            Слайд 11Подход Белой Башни:
 Никакой платы за абонентское обслуживание
 Комиссия за успех
                                                            
                                    (процент от суммы сделки)
 Работа по сделке начинается после подписания мандата
                                
                            							
														
						 
											
                            Слайд 12Где искать покупателей?
 Стратеги (из отрасли)
Финансовые структуры
 Диверсификаторы
                                                            
                                                                    
                            							
														
						 
											
                            Слайд 13Как искать покупателей?
 Роль консультантов в поиске
 Подходы к поиску
 Информация
                                                            
                                    о компании 
для потенциальных 
покупателей
                                
                            							
														
						 
											
                            Слайд 14Переговоры с покупателями
 Роль консультантов в переговорах
Переговоры 
о цене
                                                            
                                                                    
                            							
														
						 
											
                            Слайд 15Due Diligence
 Описание процедуры
 Варианты проведения Due Diligence
 Обсуждение 
результатов
                                                            
                                                                    
                            							
														
						 
											
                            Слайд 16Структурирование сделки
 Налоговые аспекты
 Продажа активов или юрлица
 Примеры из 
практики
                                                            
                                                                    
                            							
														
						 
											
                            Слайд 17Структурирование сделки: иностранные юрисдикции
Наши партнеры (и организаторы вебинара) – International Tax
                                                            
                                    Associates
vakhitov@intertaxlaw.org
+316-1-861-0410 +7-906-059-8008 
                                
                            							
														
						 
											
                            Слайд 18Завершение сделки
 Использование иностранных юрисдикций
Возможны различные
схемы проведения 
расчетов
                                                            
                                                                    
                            							
														
						 
											
                            Слайд 19Сделка проведена – что дальше?
 Информировать ли рынок о сделке?
 Как
                                                            
                                    собственники 
распоряжаются 
полученными 
деньгами
                                
                            							
														
						 
											
                            Слайд 20Контакты:
http://www.wtibankers.com/ 
Юрий Юфряков:
yuriy.yufryakov@wtibankers.com
+7-985-457-9232 
Skype: Yuriy.Yufryakov